Pour évaluer les différences entre deux fonds négociés en bourse (FNB) canadiens bien connus, à savoir XIC et XEI, il est essentiel de se pencher sur les caractéristiques distinctes de chacun d’eux. Ces FNB sont conçus pour répondre à des stratégies et à des objectifs de placement variés. Explorons les nuances de la comparaison XIC vs XEI :
1. Vue d’ensemble et composition du fonds
Le FNB XIC, connu sous le nom de FNB iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index, est spécialement conçu pour répliquer l’indice composé plafonné S&P/TSX. Cette orientation offre aux investisseurs une exposition à un large éventail d’actions à grande capitalisation au Canada, qui englobent une partie importante du marché boursier canadien. Son approche diversifiée couvre divers secteurs, reflétant efficacement la composition et le rendement du marché boursier canadien. Cette diversification vise à offrir une représentation équilibrée de l’économie canadienne, ce qui en fait un choix approprié pour les investisseurs à la recherche d’une exposition complète au marché.
D’autre part, le FNB XEI, ou le FNB indiciel iShares S&P/TSX Equity Income, a une orientation différente. Il suit l’indice de revenu boursier S&P/TSX, qui cible les sociétés reconnues pour leurs rendements en dividendes élevés. L’ETF XEI a tendance à se concentrer davantage sur des secteurs spécifiques, en particulier la finance et l’énergie. Ces secteurs sont traditionnellement connus pour verser des dividendes plus élevés. Cette concentration signifie que, bien que le XEI offre un potentiel de revenu plus élevé grâce aux dividendes, il peut également présenter des caractéristiques de risque différentes de celles d’un FNB plus diversifié. L’accent mis sur les secteurs à haut rendement en dividendes le rend attrayant pour les investisseurs qui privilégient la génération de revenus, en particulier à partir de dividendes, dans leur stratégie de placement.
2. Performances et rendements XIC vs XEI
Le FNB XIC est conçu pour offrir aux investisseurs un aperçu du rendement global du marché boursier canadien. Il agit comme un baromètre, reflétant les tendances générales et la santé de l’économie canadienne. En reflétant le rendement d’un large éventail d’entreprises à travers le Canada, il fournit un aperçu complet de l’état du marché.
D’autre part, le FNB XEI est conçu pour répliquer le rendement de sociétés connues pour leur rentabilité et leur solide capacité à verser des dividendes. Cependant, l’accent mis sur les actions à dividendes élevés signifie que le XEI peut être soumis à une plus grande volatilité. En effet, sa performance est étroitement liée à la santé financière et aux stratégies de distribution de dividendes des sociétés qui la composent, qui peuvent fluctuer en fonction de divers facteurs économiques.
3. Dividendes et rendement
- XIC
- Offre des rendements en dividendes modérés.
- Les dividendes sont généralement conformes à la moyenne générale du marché.
- XEI
- Connu pour ses rendements en dividendes plus élevés.
- Attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu.
4. Risque et volatilité XIC vs XEI
Le FNB XIC présente généralement un niveau de risque et de volatilité comparable à celui de l’ensemble du marché. Il s’agit d’un choix approprié pour les investisseurs qui cherchent à reproduire le profil risque-rendement du marché boursier canadien dans son ensemble. Ce FNB reflète les fluctuations du marché, ce qui le rend idéal pour ceux qui cherchent à avoir une exposition générale au marché qui reflète les hauts et les bas de l’économie canadienne.
En revanche, le FNB XEI est souvent associé à un niveau de risque potentiellement plus élevé, principalement en raison de l’accent mis sur les secteurs qui versent des dividendes élevés. La concentration dans ces secteurs à dividendes élevés signifie que sa volatilité peut être considérablement influencée par la performance de certains secteurs. Par conséquent, le rendement du XEI peut fluctuer davantage que celui d’un FNB de marché plus large, surtout si les secteurs sur lesquels il se concentre connaissent des tensions économiques ou des défis spécifiques à l’industrie. Il s’agit donc d’une option plus appropriée pour les investisseurs qui sont à l’aise avec des niveaux de risque plus élevés en échange du potentiel de rendements plus élevés de ces secteurs riches en dividendes.
5. Frais
- XIC (RFG = 0,06 %)
- A généralement un ratio de frais plus faible.
- Plus rentable pour les investisseurs qui se concentrent sur une exposition à long terme à l’ensemble du marché.
- XEI (RFG = 0,22 %)
- Peut avoir un ratio de frais légèrement plus élevé en raison de sa stratégie spécialisée.
- Le coût peut être un facteur à prendre en considération pour les investisseurs soucieux des coûts.
6. Convenance de l’investissement
- XIC
- Convient parfaitement aux investisseurs à la recherche d’une vaste exposition au marché canadien.
- Idéal pour un portefeuille de base.
- XEI
- Convient mieux aux investisseurs à la recherche d’un revenu plus élevé et qui sont à l’aise avec les risques sectoriels.
- Peut être utilisé comme un holding complémentaire pour diversifier les sources de revenus.
Conclusion
Le choix entre XIC et XEI dépend de vos objectifs de placement, de votre tolérance au risque et de votre préférence pour le revenu par rapport au rendement total. XIC offre une vaste exposition au marché, ce qui en fait un choix solide pour les investisseurs à la recherche d’un portefeuille diversifié reflétant le marché canadien. En revanche, le XEI est plus adapté à ceux qui se concentrent sur le revenu, prêts à accepter un risque plus élevé de concentration sectorielle. Les deux FNB ont leurs mérites, et le choix dépend en grande partie des stratégies et des objectifs de placement individuels.
