Les actions ‘dividend aristocrats’ sont très prisées par les investisseurs. Ils s’agit d’entreprises qui non seulement ont un historique de paiement de dividendes mais aussi sont capable de les augmenter à chaque année. Aussitôt qu’une entreprise ait atteint un certain nombres d’années d’augmentations successives, elle est couronnée ‘dividend aristocrats’. Dans cet article, on passera en revues meilleurs actions à acheter qui possèdent le plus d’années d’augmentations de dividendes à leurs actifs. On vous présente aussi notre top 10 avec analyses et informations financières pertinentes.
Bref aperçu du S&P Dividend aristocrats canadien
La liste des actions canadienne des ‘dividend aristocrats’ est géré par la firme Standard and Poors. L’indice est intitulé le S&P Canadian Dividend aristocrats. En plus de vérifier l’historiques en termes de dividendes, la firme évalue aussi la liquidité du titre et la solidité financière. L’indice exige un minimum de 5 ans d’augmentation successives des dividendes. Je trouve ce mimimum faible comparé au 25 ans minimum pour la version américaine de l’indice. Vous pouvez consulter notre article sur les ‘dividend aristocrats’ américain ici.
Pour les besoins de cet article, je présente la liste des actions canadiennes ‘dividend aristocrats’ qui ont augmenté leurs dividendes au moins 10 ans consécutives!
Portefeuille d’actions de Bill Gates – Top 5
Caractéristiques des actions ‘dividend aristocrats’
Si vous vous demander, quel est le profil type d’une action dividend aristocrates? J’ai énuméré ci-dessous quelques caractéristiques communes:
Dominent leurs secteur ou sont dans une situation concurrentielle comfortable
- La grande majorité sont des entreprises bien établit dans leur secteur. Ils arrivent à générer des profits importants grâce à leur positions confortable face à la concurrence. Ils opèrent aussi parfois dans des marché réglementé telle que les services d’électricité avec presque aucune concurrence;
Valeurs refuges
- Les ‘dividend artocrats’ sont parfois considéré par le marché financier comme des valeurs refuges dans les cas de correction ou baisse du marché. En effet, les actions dividend aristocrats sont en général moins volatile que le marché et il y a peu de spéculation sur leurs titres;
Des états financier solides
- Les ‘dividend aristocrats’ auront tendance à avoir une meilleur situation financière en terme de liquidité que le reste du marché. Leurs niveaux de liquidité ou d’endettement sont en général meilleurs que le reste du marché;
Croissance limitée mais il y a des exceptions
- En général, ces entreprises sont matures. C’est-à-dire que le potentiel de croissance est assez limité. Cependant, il existe des entreprises capable de payer des dividendes et d’investir dans leur croissance. D’où l’importance de s’attarder au ratio de distribution de dividendes.
Le ratio de distribution de dividendes
La ratio de distribution de dividendes est un pourcentage. Il indique par apport au profit (100% ici), combien serait versé en dividendes aux actionnaires. Exemple, une entreprise enregistre un profit de 100$ et elle verse 40$ en dividendes. Son ratio de distribution est de 40%.
Comment on doit interpréter un ratio de distribution
Si le ratio est élevé, ceci signifie que cette entreprises verse la presque totalité de ces profits en dividendes. Il resterai peu d’argent dans les coffres pour innover ou percer de nouveaux marchés;
C’est plus préférable d’investir dans une entreprise ou le ratio de distribution de dividendes est faible ou moyen. Le raisonnement est que ces entreprises auront de l’argent de côté pour investir dans de nouveaux projets et ainsi créer de la croissance;
Rendement total
Lorsque on souhaite investir dans une action à dividendes, il est important de prêter attention à la performance du titre et le potentiel de croissance. L’erreur la plus fréquente est d’investir dans des actions à fort rendement de dividendes. Cette stratégie est risqué. Voici pourquoi :
- Une action peut payer un rendement de dividendes élevé mais est ce soutenable? Il existe des entreprises qui ont un ratio de distribution qui frôle et même dépasse les 100%. Il arrive à afficher des rendement de dividendes très alléchants mais si on s’attarde sur les perspectives de croissance elles sont quasi nuls;
- Certaines entreprises qui payent des dividendes sont parfois boudé par les investisseurs pour manque de potentiel de croissance ou risque réelle de baisse de revenus dans le futurs. Ces entreprises connaissent une baisse du prix de leurs actions et ceci fait en sorte que le taux de rendement de dividendes devient élevé. Ce genre d’entreprise est à éviter car tôt tard ils devront baisser leurs dividendes pour affronter les risques futurs.
Meilleures Actions Bancaires avec Dividendes au Canada
Top 6 Meilleurs Actions à Dividendes avec potentiel de croissance
Les actions ci-dessous sont les actions les plus recommandés par les bloggeurs canadiens. On vous présente l’information financières pertinentes avec nos commentaires et analyses.
Action Canadian Utilities
Canadian Utilities Limited et ses filiales exercent des activités dans les secteurs de l’électricité, du gaz naturel et de l’énergie au détail. Canadian Utilities est la doyenne des actions ‘dividend aristocrats’ canadiens. Elle a augmenté ses dividendes de façon continue depuis 49 ans!
Les analystes entrevoient une faible croissance du titre dans le futur partiellement due au faite que l’entreprise est limité géographiquement en Alberta. Cependant, ils considèrent que l’entreprise est capable de maintenir ses dividendes.
Rappel qu’en cas d’augmentation des taux d’intérêts, les entreprises de services publiques sont en général mal mené dans le marché. Les analystes considèrent que les actions de Fortis ou Emera sont mieux positionnées que Canadian Utilities en termes de croissance.
Action Fortis
Fortis Inc. exerce ses activités en tant que société de services publics d’électricité et de gaz au Canada, aux États-Unis et dans les pays des Caraïbes.
Les analystes recommande Fortis pour toute personne qui recherchent un revenu de dividendes stable et prévisible. L’entreprise a augmenté ses versements de dividendes pendant 47 années consécutives. L’entreprise dessert plus de 2,2 millions de clients d’électricité et 1,1 million de clients de services publics de gaz.
Fortis offre un bon rendement du dividende et un taux de croissance du dividende décent (6.10 % sur les 5 dernières années).
Fortis se concentre également sur les énergies propres et les sources d’énergie renouvelables, ce qui signifie qu’elle pourrait bénéficier de l’économie vert dans le future.
Action Toromont industries
Toromont Industries Ltd. fournit des biens d’équipement spécialisés au Canada, aux États-Unis et à l’étranger. Elle opère dans deux segments, Equipment Group et CIMCO. Le segment Equipment Group s’occupe de la vente, de la location et de l’entretien d’équipements mobiles. Le segment CIMCO est impliqué dans la conception, l’ingénierie, la fabrication, l’installation et le support après-vente de systèmes de réfrigération sur les marchés industriels et récréatifs.
Toromont a une excellente équipe à sa direction. L’entreprise tourne à plein régime et son carnet de commandes est remplit. Ce titre est parfait si on souhaite avoir une combinaison de revenus de dividendes et un potentiel de croissance. C’est un achat à long terme.
L’entreprise a augmenté ces dividendes de façon continue depuis plus de 31 ans. Sur les 5 dernières années, le dividende a augmenté de 13%.
Action Enbridge
Enbridge exploite une base d’actifs diversifiée, notamment un vaste réseau de pipelines de pétrole et de gaz naturel et des services publics de gaz. En plus de ce qui précède, l’Entreprise investit dans les énergies renouvelables.
Faits saillants
- transporte environ 25 % de l’ensemble du pétrole brut produit en Amérique du Nord
- Exporte environ 65 % de la production canadienne à destination des États-Unis;
- transporte environ 20 % de tout le gaz naturel consommé aux États-Unis avec un vaste réseau de gazoducs qui s’étend sur environ 23 850 milles
- fournit des services publics de gaz naturel au Canada avec 3,8 millions de connexions mesurées en Ontario et au Québec desservant plus de 15 millions de personnes
Enbridge est un titre qui revient souvent dans les listes des meilleurs titres de dividendes au Canada. L’entreprise verse des dividendes depuis plus de 66 ans à ses actionnaires.
ENB est une action qui fait des partie des ‘Dividend Aristocrat’ avec 25 ans d’historique d’augmentation continues de leurs dividendes.
Enbridge rapporte un rendement de dividende proche de 6%! C’est mieux que ce que d’autres sociétés intermédiaires ont réussi à accomplir au cours de la même période. En effet, Nombre d’entreprises mid-stream ont réduit leurs dividendes en réponse à l’effondrement des prix du pétrole au cours de la pandémie.
Action Canadian National Railway
La Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada est active dans le secteur du transport ferroviaire et connexe. L’entreprise exploite un réseau de 19 500 milles de route couvrant le Canada et les États-Unis. Elle transporte entre autres du pétrole et des produits chimiques, des céréales et des engrais, du charbon, des métaux et des minéraux et des produits forestiers.
Canadian National Railway a des revenus diversifié sur plusieurs lignes de produits. Malgré que le taux de rendement soit en dessous de 2%, l’entreprise enregistre un taux de croissance de dividendes fort intéressant à 10.40% sur 5 ans.
Action Telus
Telus fournit une gamme de services et de produits de télécommunications, y compris la voix et les données sans fil et filaire. En effet, l’entreprise compte environ 11 millions d’abonnés.
+ La récente acquisition de Lifeworks par TU en 2022 diversifiera les revenus et créera une sécurité du côté des revenus de l’entreprise.
TELUS Santé a annoncé la finalisation de son acquisition de LifeWorks en 2022. Cette décision stratégique a abouti à la création d’une plate-forme de soins de santé, numérique et inégalée, qui se concentre sur les soins primaires et préventifs, la santé mentale et le bien-être. La plate-forme combinée fournit des services à des clients dans 160 pays, couvrant 68 millions de vies.
– Des coûts de financement et des taux de désabonnement plus élevés ont exercé une pression sur la croissance des bénéfices.
Le bilan de la société montre que la dette à long terme reste importante par rapport au total des actifs (plus de 40 % du total des actifs pour 2020 et 2022).
| 2020 | 2021 | 2022 | |
| Ratio Dette à long terme sur Total des Actifs | 43.57% | 37.36% | 41.62% |
+ Croissance des dividendes
Conformément à son programme pluriannuel de croissance du dividende, le 4 novembre 2022, TELUS a augmenté le dividende trimestriel à 0,3511 $ par action. Ce dividende trimestriel reflète une augmentation de 7,2 % par rapport au dividende de 0,3274 $ par action déclaré un an plus tôt.
L’année 2022 marque 18 années consécutives d’augmentation des dividendes.
Pour la liste complète des actions de Canadian Dividend Aristocrats, veuillez suivre le lien ici.
Action Banque Nationale
La Banque Nationale la sixième plus grande banque au Canada. L’entreprise est très présente au Québec avec plus de 62% de ces revenus. NA a été le titre qui a le mieux performé cette année parmi les titres bancaires. De plus, l’entreprise un taux de rendement de dividendes d’environ 4% avec un bon potentiel de croissance. Les dividendes ont cru de 5.43% sur les 5 dernières années.
Banque National est reconnu par son dynamisme et continue de croître en dehors du Québec. Tout récemment, elle a été la première banque à offrir la possibilité de transiger des actions et des FNB sans commission.
Action Banque TD
Action Banque TD – Revue et analyse
La TD est inscrite à la Bourse de Toronto (TSE). TD est une action d’artiste à dividendes avec des augmentations de dividendes consécutives de 10 ans !. La liste des actions canadiennes « Dividend Aristocrats » est gérée par la firme Standard and Poors. L’indice est intitulé S&P Canadian Dividend Aristocrats. Elle requiert un minimum de 5 ans d’augmentations successives du dividende. Pour la liste complète des actions de Canadian Dividend Aristocrats, veuillez suivre le lien ici.
Graphique de l’augmentation des dividendes par action depuis 1995 (Source: site de la banque TD – Présentation aux investisseurs)
Action Algonquin Power And Utilities
AQN est très bien géré et possède l’un des profils de croissance les plus forts de l’industrie. La valorisation est attractive. Face au risque de l’augmentation des taux d’intérêt, les investisseurs commencer à se désintérésser des entreprises qui offrent des services publiques régulés.
Action Alimentation Couche-Tard
La croissance des dividendes est très intéréssante à 21%. Le taux de rendement est quand à lui assez bas à 0.75%. Il faut dire Couche-Tard est une entreprise qui vise la croissance à long terme et le potentiel est là. Pour une analyse complète de l’Action Alimentation Couche-Tard, vous pouvez consulter notre article sur ce sujet.
Liste des actions ‘dividend aristocrats’ canadienne
Le tableau ci-dessous présente la liste des actions ‘dividend aristocrats’ canadiennes. Les titres sont classées par le nombre d’années successives d’augmentation des dividendes.
| Symbole – Nom | DGR* Streak |
| CU –Canadian Utilities | 49 |
| FTS -Fortis | 47 |
| TIH -Toromont Industries | 31 |
| CWB –Canadian Western Bank | 29 |
| ACO.X -Atco Ltd | 27 |
| TRI -Thomson Reuters Corp | 27 |
| IMO -IMPERIAL OIL | 26 |
| MRU – Metro Inc | 26 |
| EMP.A -Empire Company (A) | 26 |
| ENB.TO – Enbridge | 25 |
| CNR -Canadian National R.R. | 25 |
| SAP – Saputo Inc | 23 |
| TRP – TC Energy | 20 |
| CNQ -Canadian Natural Rsrcs | 20 |
| TCL.A -Transcontinental Inc. (A) | 19 |
| FTT – Finning Int | 19 |
| CCL.B -CCL Industries (B) | 19 |
| RBA -Ritchie Bros Auctioneers | 18 |
| T – Telus | 17 |
| CCA -Cogeco Cable | 17 |
| CGO – COGECO Inc | 16 |
| IFC – Intact Financial | 16 |
| SJ – Stella-Jones Inc. | 16 |
| XTC – Exco Technologies | 15 |
| ADW.A – Andrew Peller | 15 |
| EMA – Emera Inc | 14 |
| ENGH – Enghouse Systems | 14 |
| BYD -Boyd Group Services | 14 |
| FNV – Franco-Nevada Corp. | 13 |
| TCS – Tecsys Inc | 13 |
| BCE – BCE Inc | 12 |
| NA – National Bank | 11 |
| MG – Magna Int’l. (A) | 11 |
| LGT.B – Logistec Corp | 11 |
| ATD.B –Alimentation Couche-Tard | 11 |
| WCN -Waste Connections | 11 |
| KEY -Keyera Corp | 10 |
| EIF -Exchange Income | 10 |
| CM -CIBC Bank | 10 |
| BNS -Bank of Nova Scotia | 10 |
| AQN- Algonquin Power and Utilities Corp | 10 |
| TD – TD Bank | 10 |
| GRT.UN -Granite Real Estate Investment Trust | 10 |
| RY -Royal Bank | 10 |
| CTC.A -Canadian Tire Corp Cl A NV | 10 |
| GCG.A -Guardian Capital Gr | 10 |
| HDI -Hardwoods Distribution | 10 |
| EQB -Equitable Group Inc | 10 |
| TFII -Tfi International Inc | 10 |
| DOL -Dollarama Inc | 10 |