Palmarès des meilleurs FNB Indiciels au Canada en 2023

C’est quoi un Fond indiciel?

Il existe plusieurs types de FNB. Et les FNB indiciels sont les plus populaires sur les marchés financiers. En fait, le premier FNB lancé dans une bourse nord-américaine était un FNB indiciel. Les FNB indiciels offrent une exposition à un grand nombre de titres et parfois à toute un marché boursier à un coût très bas. Leur objectif principal est d’acquérir, en votre nom, tous les titres qui constituent un indice spécifique afin d’obtenir le même rendement de l’indice moins les frais de gestion.

Meilleurs FNB tout-en-un au Canada

Meilleurs FNB indiciels S&P 500 au Canada

Revue du fond indiciel VFV (Vanguard S&P500 ETF)

Les meilleurs FNB Indiciels Canadiens

Pourquoi les investisseurs raffolent des FNB indiciel?

Les FNB indiciels rentrent en concurrence directement avec les fonds mutuels de croissance. Ces derniers chargent des frais de gestion de plus de 2% et peuvent même atteindre 4%. Lorsque les banques ont commercialisé les fonds mutuels, ils ont insisté sur la gestion active et professionnelle. L’objectif des gestionnaires était de battre l’indice de référence qu’il réplique. Avec le temps, c’est devenu évident que la majorité écrasante des gestionnaires de fonds n’arrive pas à battre l’indice de référence.

Comme Warren Buffet a indiqué à plusieurs occasions ‘Battre l’indice à long terme est très difficile même pour les professionnels’. Un gestionnaire peut battre l’indice à court terme mais pour le battre à long terme, il doit être capable d’anticiper le marché pendant 10 ans! Et cela commence à relever du miracle.  

Indices populaires

Indice S&P 500

L’indice S&P 500, ou l’indice Standard & Poor’s 500, est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.

Le S&P 500 est un excellent indice car la plupart de ses constituants sont de grandes sociétés américaines bien établies. Il est bien diversifié dans divers secteurs de l’économie Américaine. L’indice est largement considéré comme la meilleure mesure du rendement des actions Américaines à grande capitalisation. Il peut être facilement utilisé pour exprimer une opinion sur l’économie Américaine en général. En d’autres termes, si vous êtes optimiste sur la performance de l’économie Américaine à long terme, c’est probablement le meilleur indice pour vous.

Tous les FNB qui répliquent la performance de l’indice S&P 500 vont avoir les mêmes titres dans leurs actifs et à peu près aux mêmes proportions que l’indice lui-même.

S&P 500 Portefeuille et répartition sectorielle

TitrePondération
(%)
Apple Inc.5.72
Microsoft Corporation5.25
Amazon.com Inc.3.98
Facebook Inc. Class A2.11
Alphabet Inc. Class A1.84
Alphabet Inc. Class C1.78
Tesla Inc1.52
Berkshire Hathaway Inc. Class B1.45
JPMorgan Chase & Co.1.43
Johnson & Johnson1.27

S&P 500 Siteweb officiel

S&P 500 Pondération par secteur

Technologie de l’information: 27,60%
Soins de santé: 13,44%
Consommation discrétionnaire: 12,70%
Services de communication: 10,79%
Finances: 10,34%
Industrie: 8,47%
Biens de consommation de base: 6,55%
Services publics: 2,73%

Nasdaq 100

Le Nasdaq-100 est l’un des principaux indices de croissance des grandes capitalisations au monde. Il comprend 100 des plus grandes sociétés non financières nationales et internationales cotées au Nasdaq en fonction de leur capitalisation boursière.

Cet indice est dominé par les entreprises du secteur des technologies de l’information.

S&P/TSX 60

Un indice constitué des 60 plus grandes entreprises de la Bourse de Toronto.   Cet indice est dominé par les secteurs de l’énergie et des finances.

S&P/TSX Capped Composite Index (Index)

Comprend plus de 200 actions canadiennes de premier rang, représentant environ 95% du marché boursier canadien. Les titres constituants doivent passer des critères d’ajustement du flottant minimum et de liquidité pour être éligibles et conserver leur adhésion à l’Indice. Les pondérations de l’indice sont plafonnées à 10% de la capitalisation boursière ajustée du flottant de l’indice et sont revues tous les trimestres.

FTSE Canada All Cap

L’indice FTSE Canada All Cap Domestic est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière représentant le rendement des sociétés canadiennes à grande, moyenne et petite capitalisation. Au 28 février, cet indice comptait 178 actions membres.

Couverture risque de change

Lorsque gestionnaire doit répliquer un indice Américain tels que le S&P 500 ou le Nasdaq 100. Il doit acquérir ces actifs en dollars Américain. Donc, de façon assez régulière il doit convertir les fonds disponibles en dollar canadien en dollars américains. Ces conversions peuvent soit avantager ou nuire selon si le dollar américain s’est apprécié ou déprécié.

De nombreux investisseurs veulent réduire ce risque. Pour satisfaire à leur besoin, la majorité des FNB qui répliquent un indice américain offre une version ‘Hedged’ de leurs fonds et parfois une autre version qui se transige seulement en dollar américain. La couverture contre le risque de change (Hedging) agit comme une sorte d’assurance. Voir les scénarios présentés ci-dessous:

 Scénario 1: $ Canadien s’est appréciéScénario 2: $ Canadien s’est déprécié
Fond en $ Canadien
non couvert
Rendement de l’indice
Moins Perte relié au change
Rendement de l’indice
Plus Gain relié au change
Fond en $ Canadien
couvert
Rendement de l’indice  Rendement de l’indice  
Fond en $ AméricainRendement de l’indice L’investisseur
déterminera quand il souhaite faire
la conversion
Rendement de l’indice L’investisseur
déterminera quand il souhaite faire
la conversion

Fonds indiciels S&P 500 – Liste complète

FNB S&P 500RFGActifs
BMO S&P 500 Hedged
to CAD Index –ZUE
0.09%1,601
Horizons S&P
500 Index – HXS
0.10%2,408
iShares Core S&P
500 Index – XUS
0.10%3,615
iShares Core S&P 500
Index (CAD-Hedged) – XSP
0.10%8,118
Vanguard S&P
500 Index – VFV
0.09%5,310
Vanguard S&P 500
Index (CAD-hedged) – VSP
0.09%1,915
Source Barchart , Actifs sous gestion en millions

Fonds indiciels S&P 500 – Performance historique

Mis à jour quotidiennement

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Fonds indiciels Marché Canadien – Liste complète

NomActifsRFG
Ishares S&P TSX 60
Index – XIU
10,1B0.18
Ishares Core S&P TSX
Capped Comp – XIC
9.4B0.06
BMO S&P TSX Capped
Comp – ZCN
7.2B0.06
Horizons S&P/TSX 60™
INDEX – HXT
2.3B0.03
Vanguard FTSE Canada
All Cap – VCN
4.1B0.05

Source Barchart et TD Market research

Fonds indiciels Marché Canadien – Performance historique

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Fonds indiciels Nasdaq 100 – Liste complète

Name Actifs
en M
Frais de
gestion %
HXQ-U Horizons Nasdaq
100 Index  USD
                             2750.25
XQQ Ishares Nasdaq
100 Index
                         1,4760.35
QQC-F Invesco QQQ
Index
                             4060.32
ZQQ BMO Nasdaq 100
Hedged To CAD Index
                         1,4190.35

Fonds indiciels Nasdaq 100 – Performance historique

Mis à jour quotidiennement

Est-ce que les fonds indiciels paient des dividendes?

Oui. Étant donné que les FNB indiciels détiennent les actions des sociétés faisant partie de l’indice, si ces sociétés versent des dividendes, un dividende sera alors distribué. Voir ci-dessous le tableau des performances, le rendement des dividendes y est inclus.