Le Vanguard US Total Market ETF est un fonds indiciel populaire. Il est idéal pour les investisseurs qui recherchent une exposition à faible coût au marché américain. Dans cet article, nous discuterons de la stratégie de VUN, du rendement du dividende et de la performance des actions. Nous comparerons également VUN à VFV et VTI.
Quel est l’objectif du FNB VUN ?
VUN cherche à répliquer le rendement d’un indice général d’actions américaines qui mesure le rendement des placements des grandes capitalisations. En d’autres termes, ce fonds est un moyen d’obtenir une exposition à l’économie américaine. Étant donné que l’indice couvre un grand nombre d’actions, il est assez représentatif.
Vous souhaitez acquérir ces fonds pour deux raisons :
- Vous êtes optimiste à l’égard de l’économie américaine en général.
- pour diversifier votre portefeuille de placements canadiens existant avec une composante américaine.
Les gestionnaires VUN suivent une stratégie passive. En d’autres termes, les gestionnaires ne font que reproduire la performance d’un indice existant. Tous les détails concernant l’indice, faisant l’objet d’un suivi, sont discutés dans la section ci-dessous.
Qu’est-ce que l’indice boursier US Total ?
Le US Total Market Index est géré par le Center for Research in Security Prices. L’indice comprend près de 4 000 composants. Ainsi, lorsque vous achetez du VUN, vous obtenez, avant frais et dépenses, la performance d’un large panier d’actions américaines. L’indice comprend :
- grandes, moyennes, petites et micro capitalisations. Les grandes capitalisations représentent 70 % de l’ensemble du portefeuille ;
- actions de valeur et de croissance, par conséquent, il est diversifié entre les styles de placement.
La méthodologie utilisée par l’indice pour sélectionner les constituants est présentée ci-dessous :
- Lors de la sélection des constituants, l’accent est mis sur la réduction au minimum de la rotation inutile de l’indice ;
- L’indice est reconstitué tous les trimestres ;
- La capitalisation boursière des constituants est ajustée en fonction du flottant.
Rendement du dividende VUN et performance historique
Tableau 1 : Actifs sous gestion et RFG
| ETF | AUM* | MER* |
| FNB Vanguard sur le marché total des États-Unis | 4,657 | 0.17% |
VUN n’est pas idéal pour les investisseurs qui recherchent un revenu de dividendes. Il convient mieux aux investisseurs qui recherchent une croissance à long terme. Veuillez consulter notre article sur le meilleur FNB canadien de dividendes mensuels – 2023.
Comparaison de VFV vs VUN
Dans cette section, nous comparerons VUN à VFV S&P 500 Index ETF. Du point de vue de l’exposition, les deux ETF ont le même objectif, qui est d’offrir aux investisseurs une exposition au marché américain. VUN a l’avantage d’être plus diversifié. Par exemple, VFV investit principalement dans de grandes capitalisations américaines et ne compte que 500 composantes. VUN comprend des petites, moyennes et grandes capitalisations et compte plus de 4 000 actions.
En ce qui concerne le RFG, VFV a un RFG très faible à 0,08 % comparativement à 0,16 % pour VUN. Le VUN et le VFV ont tous deux un niveau de volatilité et de risque similaire.
Étant donné que VFV investit dans les 500 plus grandes entreprises de l’économie américaine, on peut dire qu’il offre une exposition à des « actions de haute qualité ».
Essentiellement, le choix entre VFV et VUN est une question de préférence personnelle. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, les deux ont réalisé d’excellentes performances au cours des cinq dernières années. Je suis personnellement un grand fan de l’indice S&P 500 en raison de la qualité de ses composantes et de la diversification qu’il offre dans divers secteurs de l’économie américaine.
Mise à jour quotidienne – VUN Stock
Comparaison de VUN vs VTI
VTI est l’ETF Vanguard Total Stock Market. Il se négocie en dollars américains et est proposé par Vanguard à la bourse américaine. En fait, les avoirs en VUN sont tout simplement à 100 % en VTI. Donc, la question que la plupart des investisseurs se posent :
- devrais-je investir directement dans le FNB coté aux États-Unis (VTI) ou acheter l’équivalent canadien VUN ?
Il existe trois différences importantes entre ces deux FNB :
- VUN a des frais de gestion plus élevés que la version VTI cotée aux États-Unis. La différence est de (0,15 % pour VUN – 0,05 % pour VTI = 0,10 %) ;
- Étant donné que VTI est coté aux États-Unis, il doit être acquis en dollars américains ;
- Sur le plan fiscal : si vous détenez des titres de revenu sur revenu dans un REER, vous pouvez être exonéré de l’impôt de 15 % retenu sur les paiements de dividendes non canadiens.
En bref, si vous investissez dans un CELI, les deux FNB seront assujettis à la retenue d’impôt de 15 % sur les dividendes. Les seules différences qui compteront sont les frais de gestion et les frais de change. Étant donné que la différence en termes de frais est faible, je préférerais personnellement posséder VUN éviter le coût de change.
Dans un REER, je m’en tiendrais toujours à VUN, car le rendement du dividende sur VTI n’est que de 1,21 %. Ce n’est pas assez élevé pour justifier le changement.
Répartition du secteur VUN
| Secteur | Fonds |
| Technologie | 29.5% |
| ConsommationDiscrétionnaire | 16.5% |
| Industriels | 12.6% |
| Soins de santé | 12.4% |
| Finances | 11.1% |
Veuillez consulter le site Web des émetteurs pour obtenir des données à jour – VUN Stock
Classement VUN Morningstar
La note Morningstar pour VUN est de 4 étoiles :
⭐⭐⭐⭐
Évaluation : 4 sur 5.
Avoirs VUN
| Nom de l’exploitation | % Poids |
| Apple Inc. | 5.5% |
| Microsoft Corp. | 5.2% |
| Amazon.com Inc. | 3.2% |
| Tesla Inc. | 1.9% |
| Alphabet Inc. Classe A | 1.8% |
| NVIDIA Corp. | 1.6% |
| Alphabet Inc. Classe C | 1.6% |
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