Top 16 FNB à Dividende Canadien 2025

Dans cet article, nous passerons en revue les meilleurs FNB dividende Canadiens. Je tiens à préciser, on s’intéresse ici aux fonds négociés en bourse qui investissent exclusivement dans des entreprises Canadiennes. Sur le plan fiscal, Les FNB qui investissent dans des entreprises non Canadiennes sont assujettit à des retenues à la source sur toute distribution de dividendes (Pour plus d’info, vous pouvez consulter ce lien: Incidences fiscales pour les FNB avec contenu Américain et mondial). Nous avons commencé par sélectionner les 16 FNB les plus populaires de cette catégorie. Ensuite, nous avons comparé ces FNB en fonction de plusieurs critères. Pour chaque FNB, nous fournissons aussi l’objectif et la liste des participations.

Sommaire Exécutif

Vidéo

Les diverses stratégies adoptées par les FNB Dividendes Canadiens

Les gestionnaires des FNB dividendes peuvent adopter diverses stratégies pour générer des dividendes. En analysant les fonds offerts sur le marché canadien, on peut en conclure quatre principales tendances:

FNB Diversifiés: Ces FNB sont les plus communs. Ils investissent dans les meilleures entreprises canadiennes en termes de rendement de dividendes et de potentiel de croissance. Ces fonds investissent votre argent dans plusieurs secteurs de l’économie. L’économie canadienne étant dominé par les Banques et les pétrolières, il n’est pas étonnant de voir un grand pourcentage alloué à ces deux secteurs. Veuillez-vous référer au tableau ci-dessous qui contient la comparaison selon l’allocation sectorielle;

FNB Actions privilégiées: Ces FNB investissent dans des actions privilégiées émises par les plus grandes entreprises canadiennes. Une action privilégiée est un produit hybride entre une action ordinaire et une obligation. Elle ressemble à une obligation car l’émetteur s’engage de verser un dividende convenu à l’avance. Cependant, une action privilégiée ne donne pas le droit de vote à son détenteur. Aussi, le détenteur ne bénéficie que très peu de l’appréciation de la valeur de l’entreprise émettrice. De façon générale, les FNB actions privilégiées auront tendance à avoir un rendement de dividendes élevé mais un potentiel de croissance très faible.

FNB utilisant des Options d’achats: Certains FNB souscrivent des options d’achats sur les titres détenus dans leur portefeuille pour 2 objectifs principaux: 1- se prémunir en cas de baisse importante de la valeur des titres détenus et 2- récolter les primes qui viennent s’ajouter aux dividendes versés. Ces fonds sont très populaires au Canada malgré la faible performance à long terme qu’ils génèrent.

FNB spécialisé dans le secteur Bancaire Canadien : Ces FNB investissent dans les plus grandes banques canadiennes. Donc, c’est à la fois une occasion de bénéficier du potentiel de croissance de ces Banques et de recevoir des dividendes.

Liste complète des 65 actions S&P 500 Dividend Aristocrats par secteur

FNB Sélectionnés

FNB Canadiens diversifié

Symbol	Name
VDY.TO	Vanguard FTSE CDN High Div Yld Index ETF
XDV.TO	Ishares Canadian Select Div Index ETF
ZWC.TO	BMO CDN High Div Covered Call ETF
XEI.TO	Ishares S&P TSX Comp High Div Index ETF
ZDV.TO	BMO Canadian Dividend ETF
CDZ.TO	Ishares S&P TSX CDN Dividend ETF
PDC.TO	Invesco CDN Div Idx ETF
XDIV.TO	Ishares Core MSCI CAD Qlty Div ETF
DGRC.TO	CI Wisdomtree CDN Qlty Div Grth Idx ETF
RCD.TO	RBC Quant CDN Dividend Leaders ETF

FNB Banques

Symbol	Name
ZEB.TO	BMO S&P TSX Equal Weight Banks Index ETF
ZWB.TO	BMO Covered Call Canadian Banks ETF
XFN.TO	Ishares S&P TSX Capped Financials ETF
FIE.TO	Ishares CDN Fin Mthly Income ETF
RBNK.TO	RBC CDN Bank Yield Index ETF
CEW.TO	Ishares Equal Weight Banc Lifeco ETF

FNB Actions privilégié

Symbol	Name
ZPR.TO	BMO Laddered Pref Share ETF
HPR.TO	Global X Active Preferred Share ETF Common
CPD.TO	Ishares S&P TSX CDN Pref ETF

Comparaison performance et Analyse

Symbol	3ans		5ans	10ans	RFG
VDY.TO	12.24		17.73	10.59	0.22
XDV.TO	12.05		15.09	8.90	0.55
ZWC.TO	8.49		12.04	na	0.72
XEI.TO	9.84		16.50	9.23	0.22
ZDV.TO	11.31		15.64	8.79	0.39
CDZ.TO	11.20		14.37	8.56	0.66
PDC.TO	10.00		14.26	8.71	0.54
XDIV.TO	15.43		17.64	na	0.11
DGRC.TO	11.92		12.44	na	0.23
RCD.TO	14.62		16.29	9.49	0.42

Meilleurs FNB Canadiens diversifiés

1️⃣ XDIV.TO – iShares Core MSCI Canadian Quality Dividend Index ETF

Performance : Meilleur FNB sur 3 ans (15.43 %) et 5 ans (17.64 %).

Stratégie :

Se concentre sur des entreprises canadiennes de qualité, c’est-à-dire financièrement solides et capables de maintenir ou augmenter leurs dividendes.

Approche “core holding” (cœur de portefeuille) grâce à son ultra-faible RFG de 0.11 %, ce qui en fait l’un des moins chers du marché.

Pondération large mais filtrée : exclut les sociétés à dividendes trop risqués ou instables.
👉 Idéal pour l’investisseur qui cherche un socle performant, peu coûteux et axé sur la qualité.

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2️⃣ VDY.TO – Vanguard FTSE Canada High Dividend Yield Index ETF

Performance : Leader incontesté à long terme (10.59 % sur 10 ans). Très solide aussi à 5 ans (17.73 %).

Stratégie :

Se concentre sur les grandes entreprises canadiennes à haut rendement de dividendes, notamment les banques, pipelines et télécoms.

Avantage : stabilité, flux de dividendes élevés et croissance modérée.

Inconvénient : portefeuille concentré (forte pondération des banques).
👉 Idéal pour les investisseurs à long terme qui veulent profiter du poids historique des banques et de l’énergie au Canada.

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3️⃣ RCD.TO – RBC Quant Canadian Dividend Leaders ETF

Performance : 14.62 % (3 ans), 16.29 % (5 ans), et 9.49 % (10 ans) → constance remarquable.

Stratégie :

Utilise une approche quantitative : sélectionne les titres selon des critères comme la solidité financière, la durabilité des dividendes et le potentiel de croissance.

Portefeuille diversifié de leaders du dividende canadiens.

RFG modéré à 0.42 %, justifié par une gestion active basée sur des modèles quantitatifs.
👉 Idéal pour l’investisseur qui cherche un équilibre entre rendement régulier et croissance long terme, avec une gestion plus sophistiquée que les simples indices.

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🎯 Conclusion

XDIV → le meilleur choix court/moyen terme : rendement élevé + frais ultra-bas.

VDY → le choix long terme par excellence : stabilité et croissance grâce aux banques et aux géants canadiens.

RCD → un compromis intelligent : approche quantitative, diversification et solidité sur toutes les périodes.

👉 Un portefeuille combinant VDY (long terme solide) et XDIV (rendement + faible coût) peut être renforcé par RCD (diversification intelligente) pour une stratégie dividendes complète.

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Meilleurs FNB Banques

Symbol	3ans	5ans	10ans	RFG
ZEB.TO	14.91	19.04	12.09	0.28
ZWB.TO	10.83	14.24	9.14	0.72
XFN.TO	17.21	19.09	11.55	0.61
FIE.TO	15.08	15.64	9.87	0.91
RBNK.TO	13.92	18.75	na	0.32
CEW.TO	18.82	20.42	12.08	0.61

Source: Yahoo Finance Performance annualisé 29 Août 2025

1️⃣ CEW.TO – iShares Equal Weight Bancaire & Financier

Performance : meilleur rendement sur toutes les périodes : 18.82 % (3 ans), 20.42 % (5 ans), et 12.08 % (10 ans).

Stratégie :

Pondération égale entre les six grandes banques canadiennes (BMO, BNS, CM, NA, RY, TD).

Cette approche évite qu’une seule banque domine le portefeuille, ce qui favorise la diversification interne.

Inclut aussi certaines sociétés financières hors banques, offrant une meilleure répartition sectorielle.
👉 Idéal pour ceux qui veulent maximiser la croissance du secteur bancaire canadien tout en gardant une répartition équilibrée.

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2️⃣ ZEB.TO – BMO Equal Weight Banks ETF

Performance : 14.91 % (3 ans), 19.04 % (5 ans) et 12.09 % (10 ans) → solide constance.

Stratégie :

Comme CEW, il applique une pondération égale entre les six grandes banques canadiennes.

La différence clé est son RFG très bas (0.28 %), ce qui en fait l’un des FNB bancaires les plus efficaces en termes de coût/performance.

Exposition 100 % banques, sans autres institutions financières.
👉 Idéal pour un investisseur qui cherche une exposition pure aux banques canadiennes à moindre coût.

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3️⃣ XFN.TO – iShares S&P/TSX Capped Financials Index

Performance : 17.21 % (3 ans), 19.09 % (5 ans) et 11.55 % (10 ans).

Stratégie :

Contrairement à CEW et ZEB, XFN couvre tout le secteur financier canadien, incluant non seulement les banques, mais aussi :

Assureurs (Manuvie, Sun Life)

Gestionnaires d’actifs (Brookfield)

Autres institutions financières.

RFG de 0.61 %, justifié par une diversification plus large.
👉 Idéal pour un investisseur qui veut une exposition plus complète au secteur financier canadien dans son ensemble, au-delà des banques.

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🎯 Conclusion

CEW → meilleur choix pour la performance brute et la répartition équilibrée entre banques.

ZEB → l’option la plus efficace en termes de coûts pour une exposition simple aux banques.

XFN → le FNB le plus diversifié, offrant une couverture du secteur financier au sens large.

👉 Un investisseur qui veut miser sur les banques canadiennes peut choisir ZEB pour son coût réduit, tandis que ceux qui veulent une exposition plus complète et performante privilégieront CEW ou XFN.

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FNB Actions privilégié

Symbol	3ans	5ans	10ans	RFG
ZPR.TO	11.29	11.99	5.92	0.50
HPR.TO	11.80	12.18	6.36	0.64
CPD.TO	9.41	9.33	4.92	0.50

1️⃣ HPR.TO – Horizons Active Preferred Share ETF

Performance : meilleure performance à long terme avec 6.36 % sur 10 ans, tout en restant compétitif sur 3 et 5 ans.

Stratégie : fonds activement géré, ce qui permet une plus grande flexibilité dans le choix des titres et la gestion des risques liés aux taux d’intérêt.

Forces : gestion active qui peut s’adapter plus rapidement aux conditions de marché.

Limites : frais de gestion les plus élevés du groupe (0.64 %) et une forte pondération dans le secteur bancaire qui réduit la diversification sectorielle.
👉 Idéal pour les investisseurs recherchant la meilleure performance historique et une gestion active, au prix de frais plus élevés.

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2️⃣ ZPR.TO – BMO Laddered Preferred Share Index ETF

Performance : 11.29 % (3 ans), 11.99 % (5 ans) et 5.92 % (10 ans). Très solide à moyen terme.

Stratégie : suit un indice « échelonné » où les actions privilégiées détenues ont des échéances variées. Ce mécanisme permet de mieux gérer l’exposition aux taux d’intérêt grâce à une répartition par échéances.

Forces : structure de réinitialisation des taux (rate reset) qui ajuste les dividendes périodiquement en fonction des taux du marché, ce qui peut stabiliser le revenu en période de hausse des taux.

Limites : reste sensible aux cycles de taux, même si la structure atténue une partie du risque.
👉 Idéal pour les investisseurs à la recherche d’un bon équilibre entre rendement, frais bas (0.50 %) et protection relative contre les variations de taux.

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3️⃣ CPD.TO – iShares S&P/TSX Canadian Preferred Share Index ETF

Performance : en retrait avec seulement 4.92 % sur 10 ans, malgré des frais compétitifs (0.50 %).

Stratégie : FNB indiciel passif qui suit l’ensemble du marché canadien des actions privilégiées, sans gestion active ni structure échelonnée.

Forces : simplicité et exposition très large au marché des actions privilégiées.

Limites : rendements plus faibles que ZPR et HPR, manque de mécanismes de protection face aux mouvements de taux.
👉 Convient à ceux qui veulent une exposition simple et passive au marché, mais avec une performance plus modérée.

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🔎 Atouts et Défis du Secteur des Actions Privilégiées

Les FNB d’actions privilégiées offrent un revenu plus stable que les actions ordinaires et moins de volatilité que les obligations. Cependant, ils restent fortement sensibles aux taux d’intérêt. La hausse rapide des taux par la Banque du Canada a pesé sur leurs prix ces dernières années, mais elle pourrait aussi jouer en leur faveur, car les dividendes de certaines actions privilégiées « rate reset » augmentent lorsque les taux montent.

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✅ Conclusion

ZPR.TO (BMO) : équilibre entre performance, frais bas et protection relative contre les variations de taux.

HPR.TO (Horizons) : meilleur rendement à long terme grâce à la gestion active, mais avec des frais plus élevés et une diversification moindre.

CPD.TO (iShares) : une option passive simple et large, mais avec une performance plus faible que ses concurrents.

👉 Pour un investisseur canadien en quête de revenus stables et d’un profil de risque modéré, les FNB d’actions privilégiées demeurent une classe d’actifs intéressante, surtout dans un contexte de taux élevés.

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Comparaison Exposition aux secteur énergétique et bancaire

Nom	Secteur Banque	Secteur énergie	Stratégie
ZWB	100%	–	Options d’achats
ZPR	35.8%	20.59%	Actions Privélégiées
HPR	50.41%	21.62%	Actions Privélégiées
XDV	51.5%	7.2%	Diversifié
CPD	29.58%	18.14%	Actions Privélégiées
ZWC	38.6%	17.8%	Options d’achats
XEI	30.7%	29.3%	Diversifié
VDY	55.0%	27.1%	Diversifié
CDZ	28.6%	16.1%	Diversifié
FIE	65.3%	0%	Banques
PDC	51.3%	21.0%	Diversifié
ZDV	39.7%	13.4%	Diversifié
XDIV	59.3%	14.2%	Diversifié
DGRC	31.8%	6.7%	Diversifié
RBNK	98.8%	–	Banques
RCD	32.7%	13.9%	Diversifié

Avantages FNB Dividende canadien

• Diversification

Les FNB Canadiens de Dividendes offre une exposition instantanée à un grand nombre d’entreprises. Cependant, la plupart des FNB Canadiens de Dividendes sont dominés par les secteur financiers et énergétiques. Comme vous le verrez ci-dessous, certains sont plus exposés que d’autres. Gardez ceci à l’esprit lors de l’allocation sectorielle globale de votre portefeuille.

• Revenus prévisibles

La plupart des FNB sélectionnés ci-dessous versent un revenu de dividendes mensuels, ce qui est excellent si vous recherchez un revenu relativement stable.

• Avantages fiscaux

Les FNB qui investissent dans des entreprises non Canadiennes sont assujetit à des retenues à la source sur toute distributions de dividendes (Pour plus d’info, vous pouvez consulter ce lien: Incidences fiscales pour les FNB avec contenu Américain et mondial)

Revue HDIV: Hamilton Enhanced Multi-Sector Covered Call

Revue compléte de HMAX

Meilleurs FNB de Banques Canadiennes

Comment choisir le meilleur FNB dividendes

Rendement et répartition sectorielle

C’est une évidence. La performance est importante lorsqu’on choisit un FNB de dividendes. Mais il faut garder un œil sur la volatilité et la pondération par secteur.

En ce qui concerne la volatilité, vous voulez une performance intéressante avec la plus faible volatilité possible. Cela vous assure de maximiser vos rendements pour le risque que vous prenez.

La pondération sectorielle est aussi importante. Vous devez comprendre où votre argent est investi et l’exposition globale de votre portefeuille. Il est essentiel d’avoir un portefeuille équilibré dans divers secteurs d’activité afin de réduire les risques.

Le rendement

La performance est plus importante que le rendement de dividendes. C’est vrai pour les actions et les FNB. Un rendement de dividende est un pourcentage annuel calculant le montant reçu par l’investisseur pour une année. Il ne tient pas compte de la perte en capital ou de l’appréciation. Ainsi, vous pourriez posséder un investissement qui a un rendement positif de dividende et une performance négative.

Si obtenir un revenu de dividendes est primordial pour vous, vous devez sélectionner en premier les FNB qui ont une bonne performance. Ensuite, au sein de ces FNB identifier ceux qui paient un dividende régulier et convenable.

La volatilité

Nous utilisons le Beta (sur 5 ans) comme mesure de la volatilité. Un bêta de 1 signifie que votre investissement est aussi risqué que l’ensemble du marché. Lors de la sélection d’un investissement, le Beta désiré doit être le plus bas possible.

❓ Questions & Réponses – FNB à dividende

Qu’est-ce qu’un FNB à dividende et pourquoi sont-ils populaires au Canada?
Les FNB à dividende sont des fonds négociés en bourse qui regroupent des actions d’entreprises versant des dividendes. En 2025, leur popularité au Canada repose sur leur capacité à fournir un revenu stable et une diversification, dans un contexte où les investisseurs recherchent des placements fiables.

Quels sont les critères pour choisir un FNB à dividende canadien ?
Les critères incluent le rendement du dividende, les frais de gestion (RFG), la performance historique sur 3, 5 et 10 ans, la diversification sectorielle et la stabilité des sociétés incluses.

Quels sont les avantages fiscaux des FNB à dividende au Canada ?
Les dividendes canadiens bénéficient d’un crédit d’impôt, ce qui améliore leur rendement net pour les investisseurs. Ces FNB sont donc attrayants dans un compte non enregistré.

Peut-on compter sur les FNB à dividende pour une stratégie de retraite ?
Oui. Ils sont souvent intégrés dans les stratégies de retraite puisqu’ils offrent un revenu passif et une volatilité moindre par rapport à des actions de croissance pures.

Quels sont les risques associés aux FNB à dividende canadiens ?
Ils incluent la volatilité du marché, la dépendance aux taux d’intérêt, la concentration sectorielle (surtout les banques et l’énergie) et la possibilité que certaines entreprises réduisent ou suspendent leurs dividendes en cas de ralentissement économique.

Comment les FNB à dividende s’intègrent-ils dans un portefeuille diversifié ?
Ils complètent un portefeuille en ajoutant une source stable de revenus, tout en réduisant le risque global grâce à la diversification.

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⭐ Quels sont les meilleurs FNB à dividende canadiens en 2025 et pourquoi ?

XDIV.TO

XDIV affiche la meilleure performance récente avec 15.43 % sur 3 ans et 17.64 % sur 5 ans. Avec un RFG ultra-faible de 0.11 %, il combine rendement élevé et coûts réduits. Sa stratégie repose sur des sociétés canadiennes de qualité financière offrant des dividendes stables.

VDY.TO

VDY reste une référence incontournable avec 12.24 % sur 3 ans, 17.73 % sur 5 ans et 10.59 % sur 10 ans. Il est dominé par les banques et l’énergie, deux piliers de l’économie canadienne. Avec des frais très bas (0.22 %), il offre une combinaison optimale de stabilité et de croissance long terme.

RCD.TO

RCD est un autre joueur solide avec 14.62 % sur 3 ans, 16.29 % sur 5 ans et 9.49 % sur 10 ans. Sa gestion quantitative sélectionne les leaders du dividende au Canada, combinant revenus réguliers et potentiel de croissance. Son RFG reste compétitif à 0.42 %.

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Comment débuter avec les FNB à dividende au Canada ?
Commencez par comparer les fonds disponibles (rendement, frais, historique), déterminez vos objectifs (revenu vs croissance), puis investissez progressivement, idéalement via un compte enregistré (REER, CELI) ou en consultant un conseiller financier.

Quelle est l’importance de la diversification des secteurs dans les FNB à dividende ?
Elle est essentielle pour réduire le risque. Un bon FNB doit équilibrer les secteurs dominants (banques, énergie, télécoms) avec d’autres industries pour stabiliser les rendements dans le temps.