Dans cet article, nous passerons en revue les meilleurs FNB indiciels qui répliquent les indices Américains les plus populaires tels que le S&P 500. Je n’ai sélectionné que les fonds indiciels les plus populaires avec un actif sous gestion minimum de 1 milliard de dollars. Tout d’abord, nous allons passer en revue certaines définitions et les avantages et les inconvénients de la détention des FNB indiciels.
Cet article est disponible en format vidéo!
Sommaire exécutif
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nom | Indice S&P 500 |
| Description | Un indice composé des 500 plus grandes entreprises cotées aux bourses américaines, servant de baromètre pour l’économie américaine. |
| Diversification | Couvre divers secteurs de l’économie, offrant une large diversification sectorielle. |
| Constituants | Inclut des entreprises bien établies et leaders dans leurs secteurs. |
| Utilisation | Utilisé comme référence pour mesurer la performance du marché des actions américaines à grande capitalisation. |
| Points forts | – Large représentation de l’économie américaine – Diversification sectorielle – Constituants de premier plan |
| Considérations | – Exposition aux fluctuations économiques et politiques américaines – Peut être influencé par les performances de ses plus grandes composantes |
Meilleur fond indiciel S&P 500
| Caractéristique | ZSP | VFV |
|---|---|---|
| Nom complet | BMO S&P 500 Index ETF | Vanguard S&P 500 Index ETF |
| Gestionnaire | BMO Gestion d’actifs | Vanguard Investments Canada |
| Frais de gestion | Faibles | Faibles |
| Liquidité | Élevée | Élevée |
| Couverture de change | Non couvert | Non couvert |
C’est quoi un Fond indiciel
Il existe plusieurs types de FNB. Et les FNB indiciels sont les plus populaires sur les marchés financiers. En fait, le premier FNB lancé dans une bourse nord-américaine était un FNB indiciel. Les FNB indiciels offrent une exposition à un grand nombre de titres et parfois à toute un marché boursier à un coût très bas. Leur objectif principal est d’acquérir, en votre nom, tous les titres qui constituent un indice spécifique afin d’obtenir le même rendement de l’indice moins les frais de gestion.
Indice S&P 500
L’indice S&P 500, ou l’indice Standard & Poor’s 500, est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
Le S&P 500 est un excellent indice car la plupart de ses constituants sont de grandes sociétés américaines bien établies. Il est bien diversifié dans divers secteurs de l’économie Américaine. L’indice est largement considéré comme la meilleure mesure du rendement des actions Américaines à grande capitalisation. Il peut être facilement utilisé pour exprimer une opinion sur l’économie Américaine en général. En d’autres termes, si vous êtes optimiste sur la performance de l’économie Américaine à long terme, c’est probablement le meilleur indice pour vous.
Tous les FNB qui répliquent la performance de l’indice S&P 500 vont avoir les mêmes titres dans leurs actifs et à peu près aux mêmes proportions que l’indice lui même. Voir tableau ci-dessous qui montre la composition officielle de l’Indice S&P 500:
| Titre | Pondération (%) |
| Apple Inc. | 5.72 |
| Microsoft Corporation | 5.25 |
| Amazon.com Inc. | 3.98 |
| Facebook Inc. Class A | 2.11 |
| Alphabet Inc. Class A | 1.84 |
| Alphabet Inc. Class C | 1.78 |
| Tesla Inc | 1.52 |
| Berkshire Hathaway Inc. Class B | 1.45 |
| JPMorgan Chase & Co. | 1.43 |
| Johnson & Johnson | 1.27 |
S&P 500 Pondération par secteur
Technologie de l’information: 27,60%
Soins de santé: 13,44%
Consommation discrétionnaire: 12,70%
Services de communication: 10,79%
Finances: 10,34%
Industrie: 8,47%
Biens de consommation de base: 6,55%
Services publics: 2,73%
Meilleurs FNB tout-en-un au Canada
Revue du fond indiciel VFV (Vanguard S&P500 ETF)
Y a-t-il une retenue à la source de 15 % sur les dividendes versés par les FNB Indiciel S&P500?
Oui, il y a une retenue à la source de 15 % sur les dividendes versés par VFV. Voici ce que cela signifie pour les investisseurs canadiens :VFV, qui détient un ETF Vanguard S&P 500 américain, distribue des dividendes provenant des actions américaines. Les États-Unis imposent une retenue à la source de 15 % sur ces dividendes avant qu’ils ne soient distribués aux investisseurs étrangers, y compris les Canadiens.
Fonds indiciels S&P 500 – Liste complète
Maintenant que nous en avons terminé avec les définitions, vous trouverez ci-dessous la liste des meilleurs FNB indiciels canadiens. Nous nous concentrerons dans notre comparaison sur les plus grands FNB au Canada en termes d’actifs sous gestion.
| FNB S&P 500 | RFG | Actifs |
| BMO S&P 500 Hedged to CAD Index –ZUE | 0.09% | 1,601 |
| Horizons S&P 500 Index – HXS | 0.10% | 2,408 |
| iShares Core S&P 500 Index – XUS | 0.10% | 3,615 |
| iShares Core S&P 500 Index (CAD-Hedged) – XSP | 0.10% | 8,118 |
| Vanguard S&P 500 Index – VFV | 0.09% | 5,310 |
| Vanguard S&P 500 Index (CAD-hedged) – VSP | 0.09% | 1,915 |
| BMO S&P 500 Index ETF (ZSP.TO) – ZSP | 0.09% | 9,658 |
Performance historique – Meilleur fond indiciel S&P 500
Performance historique – mis à jour
Mes favoris – Meilleur Fond Indiciel S&P 500
Sur le court comme sur le long terme, VFV et ZSP se démarquent par leurs rendements solides, ce qui les rend particulièrement attrayants. Cependant, les différences entre ces FNB et d’autres similaires, comme XUS ou HXS, restent marginales, ce qui nécessite une analyse approfondie pour déterminer le meilleur choix en fonction des besoins spécifiques de chaque investisseur.
Pourquoi choisir VFV ou ZSP ?
Faibles frais de gestion : Ces fonds se distinguent par leurs ratios de frais de gestion très compétitifs, ce qui permet aux investisseurs de maximiser leurs rendements nets.
Grande liquidité : VFV et ZSP offrent une liquidité élevée, facilitant l’achat ou la vente de parts sans subir d’importants écarts de prix.
Absence de couverture du risque de change : Ces fonds ne protègent pas contre les fluctuations des taux de change, ce qui peut être un avantage ou un inconvénient selon les conditions du marché.
Impact du Risque de Change
Aucune couverture : En ne mettant pas en place de stratégies de couverture, VFV et ZSP exposent directement leurs investisseurs aux variations entre le dollar canadien (CAD) et le dollar américain (USD).
Opportunités de gains : Lorsque le dollar américain s’apprécie par rapport au CAD, ces fonds bénéficient directement de cette évolution, ce qui peut se traduire par des rendements supérieurs.
Risque accru : À l’inverse, une appréciation du CAD par rapport à l’USD pourrait entraîner une diminution de la valeur des investissements pour les investisseurs canadiens.
Conclusion
Le choix entre VFV, ZSP et d’autres fonds similaires dépend des objectifs financiers de l’investisseur, de sa tolérance au risque, et de ses anticipations sur les fluctuations des devises. Pour ceux qui recherchent une combinaison de rendements solides, de frais réduits, et de flexibilité, VFV et ZSP restent des options de premier choix dans le cadre d’une exposition au S&P 500.
Fonds Couverts (Hedged) Contre le Risque de Change, C’est Quoi?
Comparison entres les FNB indiciels S&P 500 vs FNB Nasdaq 100
Le S&P 500 est plus représentatif de l’économie américaine. Il est plus diversifié que le Nasdaq 100 qui est fortement orienté vers le secteur technologique. Pour un investisseur à long terme, un FNB S&P 500 est certainement une option rentable pour à la fois diversifier son investissement et obtenir un rendement intéressant au fil du temps. C’est de loin l’indice de référence le plus utilisé, ce qui signifie que le mandat de la plupart des gestionnaires de portefeuille est de battre l’indice S&P 500. Et la plupart d’entre eux ne sont pas en mesure d’atteindre cet objectif!
Nous avons discuté des avantages de posséder un FNB indiciel S&P 500, il est maintenant temps de s’attaquer à ses inconvénients. Le S&P 500, comme c’est le cas de la plupart des indices, peut être volatil. Lorsqu’un gestionnaire est en charge, il peut essayer d’atténuer le risque pendant les périodes difficiles, mais avec un fonds indiciel, il n’y a personne en charge. Vous êtes à la merci des marchés financiers. Si vous pouvez résister aux tempêtes et rester debout, vous devriez être en mesure d’obtenir résultats intéressants à long terme. Voici un aperçu des rendements moyens annualisés du S&P 500 pour la période se terminant le 30 juin 2019:
| Durée | Performance S&P 500 | Performance Nasdaq |
|---|---|---|
| 1-an | 33.71% | 31.98% |
| 5-ans | 15.68% | 20.76% |
| 10-ans | 13.25% | 17.96% |
| 15-ans | 6.75% |
Les entreprises qui composent l’indice S&P 500 sont un mélange de grandes capitalisations qui peuvent être classées en actions de croissance ou de valeur. Ainsi, en investissant dans cet indice, vous n’aurez aucune exposition aux moyennes ou petites capitalisations. De plus, si vous recherchez un revenu de dividendes, il existe certainement d’autres FNB qui peuvent mieux répondre à vos besoins.
L’indice Nasdaq 100 est un panier des 100 sociétés américaines les plus importantes et les plus activement négociées à la bourse du Nasdaq. L’indice lui-même n’est pas représentatif de l’économie Américaine mais constitue plutôt un excellent moyen d’investir dans à l’un des secteurs les plus dynamiques et innovants (technologie de l’information). La particularité du Nasdaq 100 est qu’il n’a aucune exposition au secteur financier Américain.
L’indice comprends une liste impressionnante d’entreprise innovatrices qui jouent un rôle de plus en plus grand dans notre vie quotidienne. Ceux-ci incluent des noms comme Apple, Alphabet et Amazon, ainsi que Netflix, Zoom et DocuSign. Les sociétés de biotechnologie, y compris le fabricant de vaccins Moderna, sont également bien représentées.
Meilleurs FNB indiciels Nasdaq 100
Performance historique (annuel) du Nasdaq 100
| Durée | Performance S&P 500 | Performance Nasdaq |
|---|---|---|
| 1-an | 33.71% | 31.98% |
| 5-ans | 15.68% | 20.76% |
| 10-ans | 13.25% | 17.96% |
| 15-ans | 6.75% |
Vidéo
Récapitulatif: Pourquoi investir dans les fonds indiciels?
Investir dans des fonds indiciels est l’un des moyens les plus simples et les plus efficaces pour se constituer un portefeuille diversifié. Sans être un expert en bourse, n’importe quel investisseur peut réaliser un rendement similaire au marché boursier (l’indice répliqué) à long terme sans de prendre de risque supplémentaire.
Pourquoi un FNB Indiciel?
-Moins de temps passé à rechercher des actions individuelles. Au lieu de cela, vous pouvez compter sur le gestionnaire de portefeuille du fonds pour investir dans un indice qui comprend déjà les actions dans lesquelles vous souhaitez investir.
-Moins de risques. La plupart des indices comprennent des dizaines, voire des centaines d’actions et d’autres investissements, et la diversification vous laisse moins susceptible de subir de grosses pertes si quelque chose de grave arrive à une ou deux titres de l’indice.
-Les fonds indiciels sont disponibles pour une grande variété de placements. Vous pouvez acheter des fonds indiciels boursiers et des fonds indiciels obligataires, qui couvrent les deux grandes catégories de placement (revenus fixe et actions). Mais vous pouvez également acheter des fonds indiciels plus ciblés qui investissent dans certains secteurs (Or, Pétrole, Tourisme…etc).
-Frais bas. Les fonds indiciels sont généralement beaucoup moins coûteux que des alternatives telles que les fonds gérés activement. C’est parce qu’un gestionnaire de fonds indiciel n’a qu’à acheter les actions qui composent l’indice.
-Moins d’impôts. Les fonds indiciels sont assez avantageux sur le plan fiscal par rapport à de nombreux autres placements. Par exemple, les fonds indiciels n’ont pas à faire autant d’achats et de ventes de leurs avoirs que les fonds gérés activement, et ainsi les fonds indiciels évitent de générer des gains en capital qui peuvent augmenter votre facture d’impôt.
-Il est beaucoup plus facile de s’en tenir aux fonds indiciels. Lorsque vous utilisez des fonds indiciels, vous pouvez automatiquement investir mois après mois et ignorer les hauts et les bas à court terme. En effet, vous êtes confiant que vous partagerez la croissance à long terme du marché.
