Dans cet article on va discuter du ‘S&P Canadian Dividend Aristocrat’. Il s’agit de l’un des indices les plus attrayants pour les investisseurs qui recherchent un rendement de dividendes. Il peut servir comme un point de départ pour tout investisseur qui souhaite mettre en place un portefeuille d’actions à dividendes.
On présentera ci-dessous 8 actions canadienne qui à la fois :
- font partie de l’indice S&P Canadian Dividend Aristocrats;
- offre un rendement élevé de dividendes;
- ont eu une bonne performance au cours des 5 dernières années;
- ont une Faible volatilité.
Critères d’admissibilité au ‘S&P Canadian Dividend Aristocrat’
Pour être incluse dans la liste Canadian Dividend Aristocrats, le titre doit répondre aux critères suivants :
- Le titre a augmenté les dividendes en espèces ordinaires chaque année pendant cinq ans, mais peut maintenir le même dividende pendant un maximum de deux années consécutives au cours de cette période de cinq ans.
- La capitalisation boursière doit être d’au moins 300 millions de dollars canadiens.
Si on compare la version américaine à la version canadienne de l’indice, on constate que les conditions d’admissions sont moins strictes côté canadien. En effet, l’indice américains exige que les titres inclus aient payé des dividendes pendant au moins 25 ans contre seulement 5 ans pour les actions canadiennes. Cette différence s’explique certainement par le large éventail d’actions disponible chez nos voisins du sud.
Comment se préparer à l’inflation
Les taux d’intérêts sont à leurs plus bas depuis quelques années maintenant. Il est fort probable qu’on assistera à une augmentation graduelle accompagné par de l’inflation. La meilleurs façon de se prémunir contre ces risques est de sélectionner des titres qui offrent à la fois:
- Un dividende stable et qui croît à chaque année plus que le taux de l’inflation anticipé;
- Une action à dividende qui a un potentiel de croissance. Les dividendes ne sont qu’un partie du rendement total. Il est important lors de la sélection d’un titre de s’attarder sur les perspectives de croissances pour pouvoir bénéficier de possibles gains en capital futurs.
- Top 16 FNB à Dividende Canadien 2024
- Top FNB avec Dividendes élevés et faible volatilité (Covered call ETF)
- Les meilleurs FNB Épargne à Intérêt Élevé au Canada
- Vivre des Dividendes: 3 Stratégies pour atteindre la liberté financière
- Meilleurs FNB de Banques Canadiennes – 2024
Capital Power Corp
| Symbole | CPX.TO |
| Nom | Capital Power Corp |
| Industrie | Services Publiques |
| Dividend $ | 2.05 |
| Croissance Div 5ans | 7.08% |
| Croissance Rev 5ans | 7.61% |
| Perform 5ans | 112.32% |
| Perform 3ans | 57.25% |
| Perform 1an | 47.48% |
| Capitalisation en M | 4,621 |
| Beta | 0.7 |
| Rend div | 5.08% |
Capital Power Corporation développe, acquiert, possède et exploite des installations de production d’électricité au Canada et aux États-Unis. Elle produit de l’électricité à partir de diverses sources d’énergie, notamment du gaz naturel et d’enfouissement, du charbon, du vent, de la chaleur résiduelle, des combustibles solides et de l’énergie solaire.
Perspectives et points forts
Capital Power a réduit son exposition au charbon de manière significative à près de zéro actuellement. L’entreprise tire ses revenus d’un portefeuille équilibré d’énergies renouvelables (18 % du chiffre d’affaires 2020 et autres revenus), de gaz naturel (49 %) et de bicarburant gaz naturel/charbon (33 %).
(+) Le virage vers l’énergie vert contribuera à la croissance future;
(+) Dividendes stables à 5.08%
(+) Bonne performance historiquement
(+) Les dividendes ont augmenté de 7.08% au cours des 5 dernières années
Telus Corp
| Symbole | T.TO |
| Nom | Telus Corp |
| Industry | Telecom |
| Dividend(a) | 1.26 |
| Croissance Div 5ans | 7.12% |
| Croissance Rev 5ans | 4.30% |
| Perform 5ans | 32.87% |
| Perform 3ans | 18.34% |
| Perform 1an | 18.63% |
| Capitalisation en M | 37,248 |
| Beta | 0.52 |
| Rend div | 4.60% |
Source : Barchart en date du 11 Juin / Rendement cumulatif
TELUS Corporation, de concert avec ses filiales, offre une gamme de produits et de services de télécommunications et de technologies de l’information au Canada. Elle opère à travers les segments sans fil et filaire.
Perspectives et points forts
TELUS a une forte présence dans le segment sans fil qui représente 55 % des revenus totaux, tandis que le segment filaire constitue les 45 % restants. Près de 70 % des bénéfices totaux proviennent du segment sans fil. Le segment filaire comprend les données, la voix et d’autres services et équipements.
(-) moins diversifié que BCE qui peut compter sur son segment Médias;
(+) dividendes stables à 4.60%;
(+) segment ‘Telehealth’ est prometteur
(+) faible volatilité
(+) Les dividendes ont augmenté de 7.12% au cours des 5 dernières années
(+) 16 ans d’augmentation continue des dividendes
Bank of Nova Scotia
| Symbole | BNS.TO |
| Nom | Bank of Nova Scotia |
| Industrie | Banques |
| Dividend(a) | 3.6 |
| Croissance Div 5ans | 5.77% |
| Croissance Rev 5ans | 5.63% |
| Perform 5ans | 25.56% |
| Perform 3ans | 6.55% |
| Perform 1an | 38.16% |
| Capitalisation en M | 98,273 |
| Beta | 0.87 |
| Rend div | 4.45% |
Source : Barchart en date du 11 Juin / Rendement cumulatif
La Banque de Nouvelle-Écosse offre divers produits et services bancaires au Canada, aux États-Unis, au Mexique, au Pérou, au Chili, en Colombie, dans les Caraïbes et en Amérique centrale, et à l’étranger.
Perspectives et points forts
La Banque Scotia exerce ses activités par l’intermédiaire des segments Services bancaires canadiens (64 % des bénéfices de 2020), Services bancaires internationaux (31 %), Services bancaires mondiaux et marchés (20 %).
(+) Dividende stable de 4.45%
(+) Activité international de BNS ont enregistré une baisse de revenue, cependant, elle est présente dans des marchés émergents considérés comme prometteurs;
(+) En cas de hausse des taux d’intérêts, les marges de profits des banques devraient s’améliorer dans le segment ‘banque de détail’;
(+) Des efforts soutenus pour développer une offre de produits digitales devraient augmenter la profitabilité.
(+) Croissance modeste des dividendes (5.77% sur ans)
(+) 9 ans d’augmentation continue des dividendes!
Canadian Imperial Bank of Commerce
| Symbole | CM.TO |
| Nom | Canadian Imperial Bank of Commerce |
| Industrie | TSX Banks – Global |
| Dividend(a) | 5.84 |
| Croissance Div 5ans | 6.24% |
| Croissance Rev 5ans | 6.41% |
| Perform 5ans | 42.01% |
| Perform 3ans | 25.36% |
| Perform 1an | 53.56% |
| Capitalisation en M | 64,840 |
| Beta | 0.98 |
| Rend div | 4.04% |
Source : Barchart en date du 11 Juin / Rendement cumulatif
Perspectives et points forts
La banque Canadienne Impériale de Commerce exerce ses activités par l’intermédiaire de ses quatre unités commerciales stratégiques Services bancaires personnels et commerciaux au Canada (44 % du bénéfice net de 2020), Services bancaires commerciaux et Gestion de patrimoine au Canada (27 %), Services bancaires commerciaux et gestion de patrimoine aux États-Unis (10 %), Marchés des capitaux (25 % ) et entreprises (-6%).
(+) En cas de hausse des taux d’intérêts, les marges de profits des banques devraient s’améliorer dans le segment ‘banque de détail’;
(+) dividendes stable de 4.04% avec une croissance sur 5 ans de 6.04%
(+) bonne performance historique
(-) faible présence aux États-Unis (opportunité manqué de profiter du dynamisme du marché américain)
Royal Bank of Canada
| Symbole | RY.TO |
| Nom | Royal Bank of Canada |
| Industrie | TSX Banks – Global |
| Dividend(a) | 4.32 |
| Croissance Div 5ans | 6.85% |
| Croissance Rev 5ans | 6.02% |
| Perform 5ans | 62.50% |
| Perform 3ans | 25.77% |
| Perform 1an | 38.38% |
| Capitalisation en M | 179,704 |
| Beta | 0.81 |
| Rend div | 3.43% |
Source : Barchart en date du 11 Juin / Rendement cumulatif
Perspectives et points forts
La Banque Royale compte cinq secteurs d’activité : les services bancaires personnels et commerciaux (45 % des bénéfices), les marchés des capitaux (24 %), la gestion de patrimoine (19 %), les assurances (7 %) et les services aux investisseurs et de trésorerie (5 %).
(+) dividendes stable de 3.43% avec croissance sur 5 ans de 6.83%
(+) bénéficiera dans son exposition au marché de capitaux américain qui enregistre une bonne performance cette année;
(+) occupe une positions dominante sur leurs segments canadiens;
(+) bonne performance historique
(+) En cas de hausse des taux d’intérêts, les marges de profits des banques devraient s’améliorer dans le segment ‘banque de détail’;
(+) 9 ans d’augmentation continue de dividendes!
Fortis Inc
| Symbole | FTS.TO |
| Nom | Fortis Inc |
| Industrie | Service publique |
| Dividendes $ | 2.02 |
| Croissance Div 5ans | 6.79% |
| Croissance Rev 5ans | 5.75% |
| Perform 5ans | 35.75% |
| Perform 3ans | 36.07% |
| Perform 1an | 10.25% |
| Capitalisation en M | 26,507 |
| Beta | 0.07 |
| Rend Div | 3.58% |
Fortis Inc. exerce ses activités en tant que société de services publics d’électricité et de gaz au Canada, aux États-Unis et dans les pays des Caraïbes.
Perspectives et points forts
Par type d’actif, les actifs de Fortis peuvent être divisés en infrastructures électriques (82 % de la composition de l’actif), gazières (17 %) et énergétiques non réglementées (1 %). Les États-Unis représentaient près de 63 % des activités de Fortis, tandis que le Canada en représentait 34 % et les Caraïbes, les 3 % restants en 2019. La société dessert des clients dans 17 juridictions à travers le Canada, les États-Unis et les Caraïbes.
(+) Dividendes stable de 3.58%
(+) diversification géographique et revenus stables (prix de ventes régulé)
(-) peu de potentiel de croissance (gain en capital) spécialement en cas d’augmentation des taux d’intérêts
(+) progression de 6.79% des dividendes au cours des 5 dernières années
(+) 46 ans d’augmentations constantes des dividendes!
