La liste des actions canadiennes des aristocrates de dividendes (Dividend aristocrats) est gérée par la firme Standard and Poors. Au Canada, une société cotée à la Bourse de Toronto sera considérée comme une action aristocrate si deux conditions sont remplits:
- Augmente son dividende pendant cinq années consécutives.
- Avoir une capitalisation boursière de 300 millions de dollars ou plus.
La liste est un bon début pour tout investisseur en dividendes pour choisir parmi les meilleures actions à dividendes. La liste est organisée par secteur et comprend le rendement du dividende et le nombre d’augmentations de dividende consécutives (en années). En outre, nous avons également des statistiques de croissance : – croissance des revenus sur cinq ans et croissance des dividendes sur cinq ans.
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Caractéristiques des actions ‘dividend aristocrats’
Si vous vous demander, quel est le profil type d’une action dividend aristocrates? J’ai énuméré ci-dessous quelques caractéristiques communes:
Dominent leurs secteur ou sont dans une situation concurrentielle comfortable
- La grande majorité sont des entreprises bien établit dans leur secteur. Ils arrivent à générer des profits importants grâce à leur positions confortable face à la concurrence. Ils opèrent aussi parfois dans des marché réglementé telle que les services d’électricité avec presque aucune concurrence;
Valeurs refuges
- Les ‘dividend artocrats’ sont parfois considéré par le marché financier comme des valeurs refuges dans les cas de correction ou baisse du marché. En effet, les actions dividend aristocrats sont en général moins volatile que le marché et il y a peu de spéculation sur leurs titres;
Des états financier solides
- Les ‘dividend aristocrats’ auront tendance à avoir une meilleur situation financière en terme de liquidité que le reste du marché. Leurs niveaux de liquidité ou d’endettement sont en général meilleurs que le reste du marché;
Croissance limitée mais il y a des exceptions
- En général, ces entreprises sont matures. C’est-à-dire que le potentiel de croissance est assez limité. Cependant, il existe des entreprises capable de payer des dividendes et d’investir dans leur croissance. D’où l’importance de s’attarder au ratio de distribution de dividendes.
Rendement total vs Rendement de dividende
Lorsque on souhaite investir dans une action à dividendes, il est important de prêter attention à la performance du titre et le potentiel de croissance. L’erreur la plus fréquente est d’investir dans des actions à fort rendement de dividendes. Cette stratégie est risqué. Voici pourquoi :
Une action peut payer un rendement de dividendes élevé mais est ce soutenable? Il existe des entreprises qui ont un ratio de distribution qui frôle et même dépasse les 100%. Il arrive à afficher des rendement de dividendes très alléchants mais si on s’attarde sur les perspectives de croissance elles sont quasi nuls;
Certaines entreprises qui payent des dividendes sont parfois boudé par les investisseurs pour manque de potentiel de croissance ou risque réelle de baisse de revenus dans le futurs. Ces entreprises connaissent une baisse du prix de leurs actions et ceci fait en sorte que le taux de rendement de dividendes devient élevé. Ce genre d’entreprise est à éviter car tôt tard ils devront baisser leurs dividendes pour affronter les risques futurs.
‘Dividend aristocrats’ Version américaine
La version américaine des ‘Dividend aristocrats’ est beaucoup plus exigente que la version canadienne.
1- L’action doit faire partie de l’indice S&P 500. L’indice Standard & Poor’s 500 est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Il s’agit de l’un des indices les plus populaires dans le monde de la Finance et inclut de large entreprises américaines.
2- La deuxième condition est non des moindres est le faite que l’action doit avoir augmenter son dividende de base chaque année pendant au moins 25 années consécutives!
Liste complète
Le tableau ci-dessous présente la liste des actions ‘dividend aristocrats’ canadiennes. Les titres sont classées par le nombre d’années successives d’augmentation des dividendes (DGR Streak).
| Symbole et Entreprise | DGR Streak | Industrie |
|---|---|---|
| CU.TO – Canadian Utilities Ltd. | 51 | Services publics |
| FTS.TO – Fortis Inc. | 49 | Services publics |
| TIH.TO – Toromont Industries Ltd. | 33 | Industriels |
| CWB.TO – Canadian Western Bank | 31 | Financiers |
| ACO.X.TO – ATCO Ltd. | 29 | Services publics |
| TRI.TO – Thomson Reuters Corp. | 29 | Industriels |
| EMP.A.TO – Empire Company Ltd. | 28 | Consommation de base |
| IMO.TO – Imperial Oil Ltd. | 28 | Énergie |
| MRU.TO – Metro Inc. | 28 | Consommation de base |
| CNR.TO – Canadian National Railway | 27 | Industriels |
| ENB.TO – Enbridge Inc. | 27 | Énergie |
| SAP.TO – Saputo Inc. | 25 | Consommation de base |
| CNQ.TO – Canadian Natural Resources Ltd. | 22 | Énergie |
| TRP.TO – TC Energy Corp. | 22 | Énergie |
| CCL.B.TO – CCL Industries Inc. | 21 | Matériaux |
| FTT.TO – Finning International Inc. | 21 | Industriels |
| RBA.TO – Ritchie Bros. Auctioneers Inc. | 20 | Industriels |
| CCA.TO – Cogeco Communications Inc. | 19 | Services de communication |
| T.TO – TELUS Corp. | 19 | Services de communication |
| CGO.TO – Cogeco Inc. | 18 | Services de communication |
| IFC.TO – Intact Financial Corp. | 18 | Financiers |
| SJ.TO – Stella-Jones Inc. | 18 | Matériaux |
| BYD.TO – Boyd Group Services Inc. | 16 | Consommation discrétionnaire |
| EMA.TO – Emera Inc. | 16 | Services publics |
| ENGH.TO – Enghouse Systems Ltd. | 16 | Technologie |
| BIP.UN.TO – Brookfield Infrastructure Partners | 15 | Services publics |
| FNV.TO – Franco-Nevada Corp. | 15 | Matériaux |
| TCS.TO – Tecsys Inc. | 15 | Technologie |
| BCE.TO – BCE Inc. | 14 | Services de communication |
| ATD.TO – Alimentation Couche-Tard Inc. | 13 | Consommation de base |
| BEP.UN.TO – Brookfield Renewable Partners | 13 | Services publics |
| LGT.B.TO – Logistec Corp. | 13 | Consommation discrétionnaire |
| MG.TO – Magna International Inc. | 13 | Consommation discrétionnaire |
| NA.TO – National Bank of Canada | 13 | Financiers |
| WCN.TO – Waste Connections Inc. | 13 | Industriels |
| AQN.TO – Algonquin Power & Utilities Corp. | 12 | Services publics |
| BNS.TO – Bank of Nova Scotia | 12 | Financiers |
| CM.TO – Canadian Imperial Bank of Commerce | 12 | Financiers |
| CTC.A.TO – Canadian Tire Corp. | 12 | Consommation discrétionnaire |
| DOL.TO – Dollarama Inc. | 12 | Consommation discrétionnaire |
| EQB.TO – EQB Inc. | 12 | Financiers |
| GCG.A.TO – Guardian Capital Group Ltd. | 12 | Financiers |
| RY.TO – Royal Bank of Canada | 12 | Financiers |
| TD.TO – Toronto-Dominion Bank | 12 | Financiers |
| TFII.TO – TFI International Inc. | 12 | Industriels |
| BMO.TO – Bank of Montreal | 11 | Financiers |
| FN.TO – First National Financial Corp. | 11 | Financiers |
| L.TO – Loblaw Companies Ltd. | 11 | Consommation de base |
| STN.TO – Stantec Inc. | 11 | Industriels |
| WN.TO – George Weston Ltd. | 11 | Consommation de base |
| BAM.TO – Brookfield Asset Management | 10 | Financiers |
| BN.TO – Brookfield Corp. | 10 | Financiers |
| FSV.TO – FirstService Corp. | 10 | Immobilier |
| OTEX.TO – Open Text Corp. | 10 | Technologie |
| PBH.TO – Premium Brands Holdings Corp. | 10 | Consommation de base |
| PKI.TO – Parkland Corp. | 10 | Énergie |
| SIS.TO – Savaria Corp. | 10 | Industriels |
| CPX.TO – Capital Power Corp. | 9 | Services publics |
| IAG.TO – iA Financial Corp. | 9 | Financiers |
| MFC.TO – Manulife Financial Corp. | 9 | Financiers |
| GSY.TO – goeasy Ltd. | 8 | Financiers |
| GWO.TO – Great-West Lifeco Inc. | 8 | Financiers |
| MFI.TO – Maple Leaf Foods Inc. | 8 | Consommation de base |
| POW.TO – Power Corp. of Canada | 8 | Financiers |
| QBR.B.TO – Quebecor Inc. | 8 | Services de communication |
| QSR.TO – Restaurant Brands International | 8 | Consommation discrétionnaire |
| SLF.TO – Sun Life Financial Inc. | 8 | Financiers |
| AEM.TO – Agnico Eagle Mines Ltd. | 7 | Matériaux |
| BDGI.TO – Badger Infrastructure Solutions | 7 | Industriels |
| H.TO – Hydro One Ltd. | 7 | Consommation discrétionnaire |
| X.TO – TMX Group Ltd. | 7 | Matériaux |
| JWEL.TO – Jamieson Wellness Inc. | 6 | Consommation de base |
| ABX.TO – Barrick Gold Corp. | 5 | Matériaux |
| ALS.TO – Altius Minerals Corp. | 5 | Matériaux |
| AP.UN.TO – Allied Properties REIT | 11 | Immobilier |
| CAR.UN.TO – Canadian Apartment Properties REIT | 11 | Immobilier |
| CRT.UN.TO – CT REIT | 10 | Immobilier |
| GRT.UN.TO – Granite REIT | 12 | Immobilier |
| IIP.UN.TO – InterRent REIT | 11 | Immobilier |
| KMP.UN.TO – Killam Apartment REIT | 6 | Immobilier |
| MI.UN.TO – Minto Apartment REIT | 5 | Immobilier |
Services financiers
Principalement composé de banques, de coopératives de crédit, d’assurances et de sociétés de fonds communs de placement.
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
Industriels
Composé d’entreprises dont les activités sont dominées par l’un des domaines suivants : aérospatiale et défense, construction, ingénierie et produits de construction, ou services de transport, y compris les compagnies aériennes, le rail et les infrastructures de transport.
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
Consommation de base
Comprend les fabricants et distributeurs d’aliments, de boissons et de tabac, ainsi que les producteurs d’articles ménagers non durables et de produits personnels. Il comprend également des sociétés de vente au détail d’aliments et de médicaments et des supercentres de consommation.
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
Communication
Composé d’entreprises qui fournissent des services de communication principalement par l’intermédiaire de réseaux fixes, cellulaires, sans fil, à large bande passante et/ou de câbles à fibres optiques.
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
Énergie
Composé de sociétés engagées dans l’exploration, la production, la commercialisation, le raffinage ou le transport de produits pétroliers et gaziers.
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
Services utilitaires
Le secteur est composé d’entreprises de distribution d’électricité, de gaz et d’eau ainsi que d’entreprises qui opèrent en tant que producteurs et/ou distributeurs indépendants d’électricité.
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
Immobilier (Reits)
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
Consommation discrétionnaires
Comprend l’automobile, les biens ménagers durables, les textiles, les vêtements et les équipements de loisirs. Le segment des services comprend les hôtels, les restaurants, les installations de loisirs, la production/les services médiatiques et la vente au détail.
Tableau 1: Rendement de dividendes, Ratio de distribution, Ratio Prix-Bénéfices et Capitalisation
