Les Dividend Aristocrats canadiens sont des entreprises qui augmentent leur dividende chaque année depuis au moins 5 ans.
Elles offrent aux investisseurs un revenu croissant, souvent accompagné d’une stabilité financière supérieure à la moyenne.
En 2025, plusieurs titres au Canada se distinguent par leur rendement, leur solidité et leur historique impressionnant. Voici la liste des plus intéressants pour un portefeuille à long terme.
Stratégie d’investissement dans une action Aristocrate
Investir dans les actions à dividendes attire de plus en plus d’investisseurs. Voici les bases à connaître :
- Horizon d’investissement : au moins 5 ans. Ce n’est pas une stratégie pour le court terme.
- Objectif : générer un revenu passif ou accroître son capital grâce au réinvestissement des dividendes.
- Risque : modéré si l’on choisit des entreprises solides et que l’on diversifie sur plusieurs secteurs.
Qu’est-ce qu’une action « Dividend Aristocrat » ?
Une entreprise obtient ce statut si elle :
- Fait partie du S&P 500, l’indice regroupant 500 grandes sociétés américaines (capitalisation minimale : environ 13 G$ en 2021).
- Augmente son dividende chaque année depuis au moins 25 ans.
La liste est revue chaque année par S&P Dow Jones Indices. Elle constitue un excellent point de départ pour repérer des entreprises fiables.
Comment évaluer une action à dividendes ?
Rendement du dividende
C’est le dividende annuel par rapport au prix de l’action. Exemple : une action à 100 $ avec un dividende de 4 $ donne un rendement de 4 %.
Taux de distribution (payout ratio)
Part des bénéfices distribués aux actionnaires. Exemple : bénéfice de 1 $ par action et dividende de 0,50 $ = ratio de 50 %. Plus il est bas, plus le dividende est jugé durable.
Rendement total
Addition des dividendes + la plus-value. Exemple : achat à 20 $, revente à 22 $ + 1 $ de dividende = rendement de 15 %.
EPS (Bénéfice par action)
Mesure le profit net rapporté à chaque action. Une croissance régulière de l’EPS signifie que l’entreprise a les moyens d’augmenter ses dividendes sur le long terme.
Ratio P/E (cours/bénéfice)
Prix de l’action ÷ bénéfice par action. Exemple : une action à 30 $ avec un EPS de 2 $ a un P/E de 15. Ce ratio permet de voir si une action est chère ou bon marché par rapport à ses bénéfices.
👉 En résumé : un Dividend Aristocrat combine la stabilité, la croissance des bénéfices et une politique de dividendes fiable, ce qui en fait une base solide pour un portefeuille de long terme.
Liste des Actions ‘Dividend Aristocrats’ 10 ans ou plus d’augmentation succéssive des dividendes
Mise à jour : août 2025
| Compagnie | Symbole | Nbre* d’Années | Rend. Div. |
|---|---|---|---|
| Canadian Utilities | CU.TO | 52 | 5.37% |
| Fortis Inc. | FTS.TO | 50 | 4.18% |
| Toromont Industries Ltd | TIH.TO | 34 | 1.68% |
| Canadian Western Bank | CWB.TO | 31 | 2.42% |
| Atco Ltd | ACO.X.TO | 30 | 4.29% |
| Thomson Reuters | TRI.TO | 30 | 1.35% |
| Empire Company Ltd | EMP.A.TO | 29 | 1.83% |
| Imperial Oil | IMO.TO | 29 | 2.49% |
| Metro Inc | MRU.TO | 29 | 1.48% |
| Canadian National Railway | CNR.TO | 28 | 2.34% |
| Enbridge Inc | ENB.TO | 28 | 6.01% |
| Saputo Inc | SAP.TO | 24 | 3.26% |
| TC Energy Corp | TRP.TO | 23 | 4.89% |
| Canadian Natural Resources Ltd | CNQ.TO | 23 | 4.76% |
| CCL Industries Inc | CCL.B.TO | 22 | 1.60% |
| Transcontinental Inc. | TCL.A.TO | 22 | 5.16% |
| Finning International Inc | FTT.TO | 22 | 2.93% |
| RB Global Inc. | RBA.TO | 21 | 1.27% |
| TELUS Corp | T.TO | 20 | 8.17% |
| Cogeco Communications Inc. | CCA.TO | 20 | 5.45% |
| Cogeco Inc | CGO.TO | 19 | 6.26% |
| National Bank of Canada | NA.TO | 14 | 3.44% |
| Bank of Montreal | BMO.TO | 10+ | 5.10% |
| Royal Bank of Canada | RY.TO | 10+ | 4.20% |
| Toronto-Dominion Bank | TD.TO | 10+ | 4.40% |
| Bank of Nova Scotia | BNS.TO | 10+ | 6.30% |
| Canadian Apartment Properties REIT | CAR.UN.TO | 10+ | 3.00% |
| Exchange Income Corp | EIF.TO | 10+ | 5.90% |
| Brookfield Infrastructure Partners | BIP.UN.TO | 10+ | 4.70% |
📝 Notes
Certaines banques canadiennes ont temporairement gelé les dividendes en 2009, mais ont repris les hausses chaque année depuis.
Nbre d’Années* : Années consécutives avec augmentation du dividende.
Rend. Div. : Rendement du dividende approximatif.
✅ 1. Fortis Inc. (FTS.TO)
Dividendes haussiers : 50 ans | Rendement : 4.18%
Fortis est l’un des meilleurs exemples de stabilité dans le marché canadien. Cette entreprise de services publics est présente principalement au Canada, aux États-Unis et dans les Caraïbes. Son modèle repose sur des revenus réglementés, ce qui signifie que la majorité de ses flux de trésorerie sont prévisibles, même en période économique difficile.
Fortis a augmenté son dividende chaque année depuis 50 ans, ce qui est exceptionnel au Canada. Elle vise actuellement une croissance annuelle du dividende d’environ 4 à 6 % jusqu’en 2028, soutenue par un programme d’investissement dans ses infrastructures (plus de 25 milliards $).
Le ratio de distribution est raisonnable, et la direction est prudente avec son bilan. C’est une entreprise particulièrement attrayante pour les investisseurs à long terme à la recherche de revenus fiables, stables et croissants. Elle convient bien aux comptes enregistrés comme le REER ou le CELI.
✅ 2. Canadian National Railway (CNR.TO)
Dividendes haussiers : 28 ans | Rendement : 2.34%
Canadian National Railway (CN) est l’un des piliers de l’économie nord-américaine. Il transporte une grande variété de marchandises, allant des céréales à l’énergie, en passant par les produits manufacturés. Son réseau ferroviaire stratégique s’étend du Pacifique à l’Atlantique, avec une présence jusqu’au golfe du Mexique.
Le modèle économique du CN est défensif : peu de concurrents, coûts élevés d’entrée et efficacité opérationnelle remarquable. CN a maintenu une croissance constante de ses revenus et bénéfices, même lors de ralentissements économiques. Cela se reflète dans sa capacité à augmenter son dividende chaque année depuis 28 ans.
Le rendement est modeste, mais la croissance du dividende est robuste, souvent supérieure à 10 % par année. CN est une excellente option pour les investisseurs qui veulent combiner croissance à long terme et discipline financière, dans une entreprise bien gérée et incontournable pour le commerce continental.
✅ 3. Royal Bank of Canada (RY.TO)
Dividendes haussiers : 10+ ans | Rendement : 4.20%
La Banque Royale du Canada est la plus grande banque du pays et l’une des plus solides au monde. Elle opère dans plusieurs segments : services bancaires aux particuliers, gestion de patrimoine, assurance, marchés des capitaux et services bancaires aux entreprises. Cette diversification la rend plus résiliente que ses concurrentes.
RBC a une politique claire de croissance du dividende, et bien que la crise de 2009 ait forcé un gel temporaire (comme toutes les banques canadiennes), elle a repris des hausses annuelles depuis plus de 10 ans. Sa solidité financière est démontrée par sa forte capitalisation, sa rentabilité constante et sa capacité à dégager d’importants flux de trésorerie.
Avec un rendement de 4,20 %, RBC offre un bon compromis entre revenu et croissance. Elle est souvent considérée comme un choix de base dans un portefeuille canadien diversifié. Elle convient aussi bien aux comptes non enregistrés (dividendes admissibles au crédit d’impôt) qu’aux CELI et REER.
✅ 4. Exchange Income Corp (EIF.TO)
Dividendes haussiers : 10+ ans | Rendement : 5.90%
Exchange Income Corp (EIC) est une entreprise unique, spécialisée dans des secteurs de niche : aviation régionale dans les régions éloignées du Canada, services d’ingénierie, fabrication industrielle, et plus. Ce conglomérat a su se bâtir une réputation de croissance stable tout en maintenant un dividende généreux.
Ce qui distingue EIC, c’est sa capacité à générer des flux de trésorerie stables à partir d’activités essentielles, même si elles sont parfois méconnues. Elle a augmenté son dividende année après année tout en réalisant plusieurs acquisitions stratégiques. La direction est disciplinée, avec une gestion prudente du capital.
Malgré un rendement élevé de près de 6 %, le dividende est bien couvert par les flux de trésorerie disponibles. C’est une excellente option pour les investisseurs orientés revenus, à la recherche de diversification hors des secteurs traditionnels (banques, énergie, services publics), tout en conservant une bonne visibilité sur les paiements futurs.
✅ 5. Canadian Natural Resources Ltd (CNQ.TO)
Dividendes haussiers : 23 ans | Rendement : 4.76%
Canadian Natural Resources (CNQ) est l’un des plus grands producteurs de pétrole et de gaz naturel au Canada. Ce qui le différencie, c’est son modèle intégré et sa capacité à maintenir la rentabilité même en période de prix faibles.
CNQ a une politique de retour de capital très généreuse envers ses actionnaires : dividendes croissants chaque année depuis 23 ans, programmes de rachat d’actions, et faible endettement. Sa stratégie repose sur une gestion disciplinée des coûts et des investissements à long terme dans ses actifs canadiens, notamment les sables bitumineux.
Malgré la volatilité du secteur de l’énergie, CNQ a prouvé qu’elle peut maintenir et augmenter son dividende, même dans les cycles difficiles. Son rendement actuel est attrayant, et la direction s’est engagée à continuer d’augmenter le dividende, tout en conservant un bilan sain.
CNQ est donc une action intéressante pour les investisseurs recherchant un bon rendement, un historique fiable de hausses et un potentiel de croissance du capital dans un secteur cyclique.
✅ 6. Brookfield Infrastructure Partners (BIP.UN.TO)
Dividendes haussiers : 10+ ans | Rendement : 4.70%
Brookfield Infrastructure Partners (BIP) est un leader mondial dans l’exploitation d’infrastructures essentielles. L’entreprise possède et exploite des actifs dans les secteurs de l’énergie, des transports, des télécommunications et des services publics, dans plus de 30 pays.
Ce qui rend BIP particulièrement intéressant pour les investisseurs est la prévisibilité de ses revenus, puisque la majorité de ses contrats sont à long terme, indexés sur l’inflation. Cela permet à BIP de maintenir un flux de trésorerie stable et croissant, même en période d’incertitude économique.
Depuis sa création, l’entreprise a montré une capacité impressionnante à augmenter son dividende chaque année, tout en maintenant un taux de distribution durable. Le rendement actuel de 4.70 % est intéressant, surtout dans un contexte où les obligations offrent peu de revenus réels.
De plus, BIP bénéficie du soutien et de l’expertise de sa société mère, Brookfield Asset Management, ce qui lui permet de saisir des occasions d’acquisition à l’échelle mondiale. Pour les investisseurs à long terme qui cherchent des revenus stables et croissants avec une diversification internationale, BIP est un choix stratégique.
✅ 7. Metro Inc. (MRU.TO)
Dividendes haussiers : 29 ans | Rendement : 1.48%
Metro est l’une des principales chaînes d’alimentation et de pharmacies au Québec et en Ontario. Elle opère sous les bannières Metro, Super C, Jean Coutu et Brunet. Son modèle d’affaires repose sur la vente de biens essentiels, ce qui lui confère une forte résilience économique.
Malgré un rendement en dividendes plus faible que d’autres titres de cette liste (1.48 %), Metro compense par une croissance régulière de son dividende depuis 29 ans. Elle affiche aussi une excellente gestion des coûts, une dette bien maîtrisée et une rentabilité soutenue.
L’entreprise bénéficie de marges stables, d’une forte présence dans les marchés urbains, et d’un engagement envers l’innovation (ex. : automatisation, commerce en ligne). Elle est bien positionnée pour continuer à croître, tout en versant un dividende sûr et en hausse.
Metro convient particulièrement aux investisseurs qui cherchent une croissance stable du capital, combinée à un dividende fiable dans un secteur défensif. C’est une excellente action à inclure dans un portefeuille conservateur ou axé sur la préservation du capital.
Comment investir dans les Dividend Aristocrats canadiens
Acheter individuellement les actions mentionnées ci-dessus.
Utiliser un FNB spécialisé comme :
CDZ (iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats ETF)
VDY (Vanguard FTSE Canadian High Dividend Yield Index ETF)
Réinvestir automatiquement via DRIP (Dividend Reinvestment Plan).
Liste complète des Actions Dividend Aristocrats
| Ticker | Nom de l’entreprise | Secteur (FR) |
|---|---|---|
| AP.UN | ALLIED PROPERTIES REAL ESTATE INVT | Immobilier |
| SOBO | SOUTH BOW CORP | Énergie |
| T | TELUS CORP | Communication |
| CRT.UN | CT REIT UNITS TRUST | Immobilier |
| MFI | MAPLE LEAF FOODS INC | Biens de consommation de base |
| FN | FIRST NATIONAL FINANCIAL CORP | Financiers |
| POW | POWER CORPORATION OF CANADA | Financiers |
| GEI | GIBSON ENERGY INC | Énergie |
| TD | TORONTO DOMINION | Financiers |
| CGO | COGECO INC | Communication |
| EMA | EMERA INC | Services publics |
| BNS | BANK OF NOVA SCOTIA | Financiers |
| ENB | ENBRIDGE INC | Énergie |
| EIF | EXCHANGE INCOME CORP | Industriels |
| CU | CANADIAN UTILITIES LTD CLASS A | Services publics |
| CCA | COGECO COMMUNICATIONS SUBORDINATE | Communication |
| QBR.B | QUEBECOR INC CLASS B | Communication |
| GWO | GREAT WEST LIFECO INC | Financiers |
| GRT.UN | GRANITE REAL ESTATE INVESTMENT STA | Immobilier |
| IIP.UN | INTERRENT REAL ESTATE INVESTMENT T | Immobilier |
| BMO | BANK OF MONTREAL | Financiers |
| TRP | TC ENERGY CORP | Énergie |
| NTR | NUTRIEN LTD | Matériaux |
| PBH | PREMIUM BRANDS HOLDINGS CORP | Biens de consommation de base |
| PPL | PEMBINA PIPELINE CORP | Énergie |
| MG | MAGNA INTERNATIONAL INC | Biens de consommation courante |
| CM | CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE | Financiers |
| PKI | PARKLAND CORP | Énergie |
| CNQ | CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD | Énergie |
| CTC.A | CANADIAN TIRE LTD CLASS A | Biens de consommation courante |
| FTS | FORTIS INC | Services publics |
| KMP.UN | KILLAM APARTMENT REIT UNITS CLASS | Immobilier |
| ALA | ALTAGAS LTD | Services publics |
| SAP | SAPUTO INC | Biens de consommation de base |
| ACO.X | ATCO LTD CLASS I | Services publics |
| FTT | FINNING INTERNATIONAL INC | Industriels |
| MI.UN | MINTO APARTMENT REIT UNITS TRUST | Immobilier |
| OTEX | OPEN TEXT CORP | Technologies de l’information |
| RY | ROYAL BANK OF CANADA | Financiers |
| CPX | CAPITAL POWER CORP | Services publics |
| NA | NATIONAL BANK OF CANADA | Financiers |
| SLF | SUN LIFE FINANCIAL INC | Financiers |
| CAR.UN | CANADIAN APARTMENT PROPERTIES REAL | Immobilier |
| QSR | RESTAURANTS BRANDS INTERNATIONAL I | Biens de consommation courante |
| NWC | NORTH WEST COMPANY INC | Biens de consommation de base |
| MFC | MANULIFE FINANCIAL CORP | Financiers |
| IMO | IMPERIAL OIL LTD | Énergie |
| H | HYDRO ONE LTD | Services publics |
| GSY | GOEASY LTD | Financiers |
| ENGH | ENGHOUSE SYSTEMS LTD | Technologies de l’information |
| IAG | IA FINANCIAL INC | Financiers |
| SIS | SAVARIA CORP | Industriels |
| BDGI | BADGER INFRASTRUCTURE SOLUTIONS LT | Industriels |
| BAM | BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT VOTING | Financiers |
| JWEL | JAMIESON WELLNESS INC | Biens de consommation de base |
| EMP.A | EMPIRE LTD CLASS A | Biens de consommation de base |
| EFN | ELEMENT FLEET MANAGEMENT CORP | Industriels |
| ARE | AECON GROUP INC | Industriels |
| X | TMX GROUP LTD | Financiers |
| CNR | CANADIAN NATIONAL RAILWAY | Industriels |
| TIH | TOROMONT INDUSTRIES LTD | Industriels |
| IFC | INTACT FINANCIAL CORP | Financiers |
| TOU | TOURMALINE OIL CORP | Énergie |
| WPM | WHEATON PRECIOUS METALS CORP | Matériaux |
| CCL.B | CCL INDUSTRIES INC CLASS B | Matériaux |
| WN | GEORGE WESTON LTD | Biens de consommation de base |
| FNV | FRANCO NEVADA CORP | Matériaux |
| SJ | STELLA JONES INC | Matériaux |
| EQB | EQB INC | Financiers |
| MRU | METRO INC | Biens de consommation de base |
| ADEN | ADENTRA INC | Industriels |
| TRI | THOMSON REUTERS CORP | Industriels |
| ALS | ALTIUS MINERALS CORP | Matériaux |
| L | LOBLAW COMPANIES LTD | Biens de consommation de base |
| WFG | WEST FRASER TIMBER LTD | Matériaux |
| CJT | CARGOJET INC | Industriels |
| TA | TRANSALTA CORP | Services publics |
| NOA | NORTH AMERICAN CONSTRUCTION GROUP | Énergie |
| STN | STANTEC INC | Industriels |
| TFII | TFI INTERNATIONAL INC | Industriels |
| ATD | ALIMENTATION COUCHE TARD INC | Biens de consommation de base |
| HPS.A | HAMMOND POWER SOLUTIONS INC CLASS | Industriels |
| WCN | WASTE CONNECTIONS INC | Industriels |
| BN | BROOKFIELD CORP CLASS A | Financiers |
| FSV | FIRSTSERVICE SUBORDINATE VOTING CO | Immobilier |
| SVI | STORAGEVAULT CANADA INC | Immobilier |
| DOL | DOLLARAMA INC | Biens de consommation courante |
| BYD | BOYD GROUP SERVICES INC | Industriels |
Source: iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Index ETF | CDZ | COMMON
Conclusion
Les Dividend Aristocrats canadiens sont une excellente base pour bâtir un portefeuille de revenu passif stable et croissant.
Des titres comme Fortis, Enbridge et Banque Royale combinent solidité, rendement et fiabilité.
Pour un investisseur à long terme, ces entreprises sont des alliées précieuses dans la construction d’un revenu durable.