Dans cet article, nous passerons en revue les meilleurs ‘FNB indiciel’ offert par BMO. Notre analyse se concentre sur le rendement à long terme. Seuls les FNB ayant une performance historique soutenue sur une période de 5 ans ont été considérés. Pour chaque FNB, on analysera la stratégie, la performance, les frais de gestion et la volatilité. Enfin, on fera une revue de BMO ligne d’action, le service de courtage de la Banque de Montréal.
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Meilleur FNB indiciel BMO: Frais de gestion et volatilité
| Nom | Actifs en M | RFG* |
| ZQQ -BMO Nasdaq100 Hedged To CAD Index | 1,572 | 0.39 |
| ZUQ -BMO MSCI USA High Quality Index | 618 | 0.33 |
| ZGQ -BMO MSCI All Cntry Wrld HighQlty | 340 | 0.45 |
| ZBK – BMO Equal Weight US Bank | 881 | 0.35 |
| ZSP-U – BMO S&P 500 Index USD | 2,180 | 0.09 |
| ZSP – BMO S&P 500 Index (CAD) | 10,019 | 0.09 |
Meilleur FNB indiciel BMO: Comparaison de la performance
| Symbole | 6M | 3ans | 5ans | 10ans |
| ZQQ | -8.72 | 25.22 | 20.90 | 18.53 |
| ZUQ | -8.53 | 17.06 | 15.37 | n/a |
| ZGQ | -8.97 | 16.31 | 13.99 | n/a |
| ZBK | 9.15 | 13.76 | 9.73 | n/a |
| ZSP-U | -2.77 | 17.84 | 14.74 | n/a |
| ZSP | -2.32 | 16.38 | 13.68 | n/a |
Meilleurs FNB BMO: volatilité
| Nom | Beta* |
| ZQQ | 1.28 |
| ZUQ | 0.92 |
| ZGQ | 0.90 |
| ZBK | 1.47 |
| ZSP-U | 0.95 |
| ZSP | 0.98 |
Commentaire et analyses:
ZQQ
– ZQQ (BMO actions du Nasdaq 100) arrive en tête des meilleurs FNB indiciels de BMO. En effet, ZQQ a eu la meilleure performance sur les 3, 5 et 10 dernières années. La raison est simple et on peut le résumer en cet acronyme anglais FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix et Google). Ces titres représentent presque le tiers du Nasdaq 100. ZQQ a eu une performance moyenne annualisé de 20.90% sur une période de 5 ans avec une volatilité de 1.28.
ZQQ est idéal pour un investisseur qui a un horizon à long terme qui recherche un portefeuille de titres de qualité avec un potentiel de croissance important. En termes d’allocation sectorielle, ZQQ offre une grande exposition au secteur technologique.
ZQQ a un actif sous gestion de 1.57 Milliards de dollars. C’est un des fonds les plus populaires au Canada dans les catégories de fonds d’Actions, indiciels ou de croissance.
ZUQ
– ZUQ (BMO MSCI américaines de haute qualité) et ZGQ (BMO MSCI Monde de haute qualité) ont tous deux eu une belle performance. Les deux fonds ont la même méthodologie de sélection de titres. Au lieu de répliquer un indice boursier, on instaure une sorte de pré-sélection pour ne prendre que des titres particuliers. Ces titres doievent répondre à des critères liés au rendement et la liquidité.
ZUQ et ZGQ sont d’excellent choix de FNB action à détenir pour le long terme. Ils offrent des portefeuilles diversifiés. Le rapport rendement/risque est intéressant considérant que les ZUQ et ZGQ ont un Beta inférieure à 1.
ZSP
– ZSP et ZSP-U (BMO S&P 500 Index ETF) sont certainement les meilleur FNB BMO pour tout investisseur qui souhaite un fond indiciel avec des frais de gestion faible. L’indice S&P 500 est certianement l’incide le plus représentatif de l’économie américaine et inclut les plus grands titres américains. C’est un indice divrsifié avec des entreprises de qualité. ZSP est un fond non couvert pour le risque de change. ZSP-U se transige seulement en $ américain. Le choix entre les fonds couvert, non couvert ou en $ US depend principalement de notre anticipation du taux de change. À long terme, les impacts dus aux pertes ou aux gains de change s’affaiblissent.
ZBK
– ZBK (BMO Equal Weight US Banques) offre une exposition au marché bancaire américain. Le Beta était de 1.47 sur 5 ans. C’est-à-dire que ce fond était presque une fois et demie plus volatile que le marché. Le fond a eu une performance moyenne annualisé de 9.73% sur 5 ans.
La performance au cours des 6 derniers mois est de 9.15%. C’est la meilleure performance a court terme des 6 ETF sélectionnés. Cette belle performance s’explique par l’engouement des marchés pour les titres bancaires suite aux hausses anticipées des taux d’intérêts.
ZBK a un actif sous gestion de 880 Millions de dollars.
Vidéo
1) ZQQ – BMO Nasdaq 100 Hedged To CAD Index ETF
Stratégie de ZQQ
Le BMO actions du Nasdaq 100 couvertes en dollars canadiens cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement d’un indice de titres de sociétés cotées au NASDAQ, déduction faite des frais. ZQQ occupe la première place dans notre classement des meilleurs FNB BMO.
Le ZQQ est un fond couvert pour les risque de change.
Le Nasdaq-100 est l’un des principaux indices de croissance des grandes capitalisations au monde. Il comprend 100 des plus grandes sociétés non financières nationales et internationales cotées au Nasdaq en fonction de leur capitalisation boursière.
Cet indice est dominé par les entreprises du secteur des technologies.
45.4% Technologie
19.4% Services de communications
16.4% Consommation discrétionnaire
ZQQ Cote Morningstar
(Source: TD Market research)
ZQQ Portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Apple Inc | 11.3% |
| Microsoft Corp | 9.9% |
| Amazon.com Inc | 7.8% |
| Alphabet Inc Class C | 4.0% |
| Facebook Inc Class A | 4.0% |
| Tesla Inc | 3.8% |
| Alphabet Inc Class A | 3.7% |
| NVIDIA Corp | 3.4% |
| PayPal Holdings Inc | 2.3% |
| Adobe Inc | 2.1% |
2) ZUQ – BMO MSCI USA High Quality Index
Stratégie de ZUQ
Le BMO MSCI américaines de haute qualité cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice MSCI USA Quality, déduction faite des frais. L’indice est investi à 100% aux États-Unis.
Le fond sélectionne les titres selon les critères ci-dessous :
- Entreprise de grande ou moyenne taille;
- Rendement sur l’équité élevé;
- Croissance soutenue des revenues;
- Taux d’endettement faible
ZUQ Allocation sectorielle – Top 3
47.46% Technologie
19.64% Soins de santé
11.11% Service de communication
ZUQ Cote Morningstar
(Source: TD Market research)
ZUQ portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Microsoft Corp | 5.3% |
| Apple Inc | 5.2% |
| Facebook Inc Class A | 5.1% |
| NVIDIA Corp | 4.3% |
| Johnson & Johnson | 4.2% |
| Mastercard Inc Class A | 4.0% |
| Visa Inc Class A | 3.8% |
| UnitedHealth Group Inc | 3.5% |
| Adobe Inc | 3.1% |
| Alphabet Inc Class A | 2.7% |
3) ZGQ – BMO MSCI All Cntry Wrld High Qlty ETF
ZGQ Stratégie
Le FNB BMO MSCI Monde de haute qualité cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice MSCI All Country World High Quality, déduction faite des frais. La différence entre ZGQ et le ZUQ discuté précédemment est principalement sur l’exposition géographique. La philosophie de l’indice étant la même mais la couverture géographique de ZGQ est mondiale. Tandis que pour ZUQ, la sélections se fait sur le marché américain exclusivement.
Le fond sélectionne les titres selon les critères ci-dessous :
- Entreprise de grande ou moyenne taille;
- Rendement sur l’équité élevé;
- Croissance soutenue des revenues;
- Taux d’endettement faible
ZGQ Répartition géographique du portefeuille Top 3
67.35% États-Unis
5.28% Chine
5.16% Suisse
ZGQ Allocation sectorielle – Top 3
42.10% Technologie
15.63% Soins de santé
13.34% Service de communication
ZGQ Cote Morningstar
En date du 10 Août 2021 (Source: TD Market research)
ZGQ portefeuille
| Pondération (%) | Nom |
| 5,6% | MICROSOFT CORP |
| 5,6% | APPLE INC |
| 4,7% | FACEBOOK INC |
| 3,5% | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD |
| 2,7% | JOHNSON & JOHNSON |
| 2,9% | ALPHABET INC cl A |
| 2,8% | ALPHABET INC cl C |
4) ZBK – BMO Equal Weight US Bank
Le FNB BMO Equal Weight US Banques a été conçu pour reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Equal Weight US Bank, déduction faite des frais. Le Fonds investit et détient les titres constitutifs de l’indice dans la même proportion que celle reflétée dans l’indice.
L’allocation sectorielle de ZBK est à 100% dans le secteur financier.
ZBQ Cote Morningstar
(Source: TD Market research)
ZBK Portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Wells Fargo & Co | 5.9% |
| Ameriprise Financial Inc | 5.9% |
| First Republic Bank | 5.8% |
| Goldman Sachs Gr Inc | 5.5% |
| U.S. Bancorp | 5.2% |
| Bank of America Corp | 5.2% |
| PNC Financial Sces Group Inc | 5.2% |
5) ZSP-U et ZSP – BMO S&P 500 Index ETF
ZSP Stratégie
Le FNB BMO S&P 500 cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice S&P 500, déduction faite des frais. ZSP investit dans les titres constituants de l’indice et détient ces titres dans une proportion égale à celle qu’ils représentent dans l’indice.
ZSP-U est un FNB Canadien cependant il se transige seulement en $ américain.
ZSP est un FNB Canadien qui se transige en $ Canadien et il est non couvert contre le risque de change.
Si vous hésitez entre un fond couvert, non couvert ou en $ américain, veuillez vous référer au tableau ci-dessous:
Scénario 1: $ Canadien s’est apprécié | Scénario 2: $ Canadien s’est déprécié | |
| Fond en $ Canadien non couvert | Rendement de l’indice Moins Perte relié au change | Rendement de l’indice Plus Gain relié au change |
| Fond en $ Canadien couvert | Rendement de l’indice | Rendement de l’indice |
| Fond en $ Américain | Rendement de l’indice L’investisseur déterminera quand il souhaite faire la conversion | Rendement de l’indice L’investisseur déterminera quand il souhaite faire la conversion |
C’est quoi l’Indice S&P 500
L’indice S&P 500, ou l’indice Standard & Poor’s 500, est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
Le S&P 500 est un excellent indice car la plupart de ses constituants sont de grandes sociétés américaines bien établies. Il est bien diversifié dans divers secteurs de l’économie Américaine. L’indice est largement considéré comme la meilleure mesure du rendement des actions Américaines à grande capitalisation. Il peut être facilement utilisé pour exprimer une opinion sur l’économie Américaine en général. En d’autres termes, si vous êtes optimiste sur la performance de l’économie Américaine à long terme, c’est probablement le meilleur indice pour vous.
ZSP-U Cote Morningstar
Source: TD Market research
ZSP Cote Morningstar
Source: TD Market research
ZSP Portefeuille
| Company Name | Allocation |
|---|---|
| Apple Inc | 6.1% |
| Microsoft Corp | 5.8% |
| Amazon.com Inc | 3.8% |
| Facebook Inc Class A | 2.3% |
| Alphabet Inc Class A | 2.2% |
| Alphabet Inc Class C | 2.1% |
| Tesla Inc | 1.4% |
BMO ligne d’action – revue
BMO Banque de Montréal offre un grand éventail de FNB variés. C’est en faite un des principaux émetteurs de fonds négocié en bourse au Canada. Le service de courtage de la BMO est offert sous le nom de BMO Ligne d’action.
Selon le site Milliondollarjourney, BMO ligne d’actions offre plusiers avantages:
- Meilleur courtier/banque;
- Une des meilleurs plateforme de courtage;
- Application sur téléphone pamis les meilleurs dans le marché;
- BMO est une banque majeur au Canada donc le côté confiance est très élevé;
- Multiple ressources pour éduquer les clients;
- Offre spéciale en cas d’ouverture d’un nouveau compte (prime allant jusqu’à 2 000$). Voir lien.
Points faibles:
- Coûts de transaction relativement élevé lorsque comparé aux courtier en ligne telle que Questrade ou Qtrade.