📝 Introduction de l’article
Les investisseurs canadiens à la recherche de rendements solides sur le long terme se tournent de plus en plus vers les FNB de croissance. Ces fonds négociés en bourse (FNB) offrent une façon simple, peu coûteuse et diversifiée d’investir dans des entreprises en plein essor, souvent dans des secteurs innovants comme la technologie ou les communications. Contrairement aux FNB axés sur les revenus, les FNB de croissance visent principalement l’appréciation du capital. Ils conviennent particulièrement aux investisseurs qui ont un horizon de placement de plusieurs années et qui peuvent tolérer une certaine volatilité. Dans cet article, nous vous présentons quatre FNB de croissance parmi les plus performants et populaires au Canada en 2025, avec une analyse détaillée de leur stratégie, de leur composition et de leur pertinence selon le type de compte d’épargne.
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📚 Qu’est-ce qu’un FNB de croissance?
Un FNB de croissance (ou « growth ETF » en anglais) est un fonds négocié en bourse qui regroupe un ensemble d’entreprises ayant un fort potentiel d’expansion. Ces sociétés réinvestissent généralement leurs profits dans le développement de produits, la recherche ou l’expansion de marché, plutôt que de verser des dividendes. Elles se retrouvent souvent dans des secteurs comme la technologie, les soins de santé, les communications ou encore les énergies propres.
Ce type de FNB convient surtout aux investisseurs qui visent des rendements à long terme, sans dépendre des revenus réguliers. En contrepartie, ces FNB peuvent être plus volatils, surtout lors de périodes d’incertitude économique. Pour un investisseur canadien, ils représentent une solution efficace pour participer à la croissance de l’économie mondiale, tout en bénéficiant d’un portefeuille diversifié et accessible.
1️⃣ XQQ – iShares NASDAQ 100 Index ETF
Stratégie :
Le FNB XQQ vise à répliquer la performance du NASDAQ-100, un indice regroupant les 100 plus grandes sociétés non financières cotées au NASDAQ. Ce FNB offre une forte exposition aux secteurs technologiques, mais aussi à certaines entreprises innovantes dans les domaines de la santé, de la consommation discrétionnaire et de la communication.
XQQ est axé sur la croissance pure, avec une concentration importante dans des géants comme Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta et Tesla. Ces entreprises réinvestissent massivement dans la recherche, le développement et l’expansion, ce qui en fait des moteurs de croissance à long terme. Elles ont aussi tendance à offrir peu ou pas de dividendes, ce qui correspond parfaitement à une stratégie axée sur la valorisation du capital.
Ce FNB est géré de façon passive et suit l’indice en continu, sans intervention humaine dans la sélection des titres. Cela permet de garder les frais relativement bas (0,39 %) tout en conservant une grande exposition à la performance du marché technologique américain.
Nombre de titres : environ 100
Compte recommandé : CELI ou REER
Horizon recommandé : 10 ans et plus
XQQ est particulièrement apprécié par les investisseurs canadiens qui cherchent une solution simple et efficace pour investir dans l’innovation américaine. Son potentiel de croissance reste élevé, mais il vient avec une volatilité supérieure à la moyenne.
2️⃣ VFV – Vanguard S&P 500 Index ETF
Stratégie :
VFV est conçu pour offrir une exposition directe à l’indice S&P 500, qui regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines à grande capitalisation. Ce FNB suit une stratégie de réplication physique complète, ce qui signifie qu’il détient les actions réelles de l’indice. Il est libellé en dollars canadiens, ce qui facilite son achat pour les investisseurs au Canada.
La stratégie de VFV repose sur la stabilité, la diversification et la croissance soutenue. Le S&P 500 est dominé par des entreprises à forte croissance comme Microsoft, Apple, Alphabet et Amazon, tout en incluant des sociétés bien établies dans les secteurs de la finance, de la santé et de l’industrie.
VFV est souvent utilisé comme fondation de portefeuille pour les investisseurs à long terme. Il convient particulièrement à ceux qui recherchent une approche passive et veulent éviter de choisir des titres individuels. Son ratio de frais de 0,09 % en fait l’un des FNB les moins chers au Canada pour accéder au marché américain.
Nombre de titres : environ 500
Compte recommandé : REER (idéal pour éviter la retenue d’impôt US)
Horizon recommandé : 8 à 15 ans
Pour un investisseur canadien, VFV est une porte d’entrée efficace vers la croissance américaine avec un bon équilibre entre rendement et risque. Il est idéal pour construire un portefeuille diversifié avec un biais croissance.
3️⃣ TEC – TD Global Technology Leaders ETF
Stratégie :
TEC est un FNB thématique qui cible les leaders mondiaux du secteur technologique. Contrairement à un FNB comme XQQ qui se concentre uniquement sur les États-Unis, TEC offre une diversification géographique en incluant des entreprises d’Amérique du Nord, d’Europe et d’Asie. Sa stratégie repose sur un indice intelligent : le Morningstar Developed Markets Technology Moat Focus. Cet indice sélectionne des entreprises technologiques considérées comme ayant un “moat” — un avantage concurrentiel durable.
Ce positionnement stratégique permet à TEC de capturer non seulement les géants technos américains, mais aussi des firmes de niche en forte expansion dans les semi-conducteurs, le cloud computing, l’intelligence artificielle et les logiciels. On y retrouve notamment ASML (Pays-Bas), TSMC (Taïwan), SAP (Allemagne), mais aussi Adobe et Alphabet.
Le fonds vise à profiter de l’innovation technologique à l’échelle mondiale, en excluant les sociétés à faible croissance ou trop dépendantes de revenus cycliques. Sa composition évolue régulièrement pour maintenir un portefeuille centré sur la croissance long terme. Avec environ 200 titres, TEC est plus diversifié que XQQ, mais reste fortement axé sur la tech.
Nombre de titres : environ 200
Compte recommandé : CELI
Horizon recommandé : 10 ans et plus
TEC est idéal pour les investisseurs qui croient en la technologie comme moteur global de croissance, mais souhaitent diversifier leur risque géographique.
4️⃣ HXS – Horizons S&P 500 ETF (Total Return Swap)
Stratégie :
HXS suit le S&P 500 comme VFV, mais avec une structure unique appelée “total return swap”. Plutôt que de détenir directement les actions, ce FNB conclut un contrat avec une banque partenaire qui lui fournit la performance totale de l’indice (plus-value + dividendes réinvestis), sans verser de distributions aux détenteurs.
Cette approche permet d’optimiser la fiscalité, particulièrement dans un compte non enregistré. En l’absence de distributions, l’investisseur ne paie pas d’impôt annuel sur les revenus. L’imposition ne survient qu’au moment de la vente, sous forme de gains en capital. Cela permet de reporter l’impôt et d’accroître la valeur du portefeuille plus efficacement à long terme.
La stratégie convient aux investisseurs qui veulent une croissance maximale et fiscalement avantageuse, tout en restant exposés au marché américain. HXS suit fidèlement le S&P 500, avec une performance comparable à VFV sur 10 ans, malgré sa structure dérivée. Son ratio de frais de 0,10 % reste très compétitif.
Nombre de titres répliqués : environ 500 (via contrat de swap)
Compte recommandé : Compte non enregistré
Horizon recommandé : 7 à 15 ans
HXS est une excellente option pour les investisseurs avancés ou fiscalement sensibles qui veulent capter la croissance du marché américain tout en limitant l’impact fiscal.
Données financière en date du 22 Mai 2025 – Source: Yahoo Finance