💰 Meilleurs FNB bancaires canadiens pour un revenu mensuel

Les investisseurs canadiens apprécient la stabilité et les dividendes de nos grandes banques. Pour ceux qui recherchent un revenu mensuel régulier et des rendements stables, les FNB bancaires demeurent parmi les solutions les plus fiables pour générer un revenu sur les marchés.

Dans cet article, nous comparons les meilleurs FNB bancaires canadiens conçus pour les investisseurs axés sur le revenu, en mettant l’accent sur ceux qui versent des distributions mensuelles.

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Pourquoi les FNB bancaires sont-ils si populaires au Canada ?

Le secteur financier canadien est dominé par un petit nombre d’institutions solides et bien capitalisées — les « Six grandes banques » : RBC, TD, Banque Scotia, BMO, CIBC et Banque Nationale.

Ces banques se distinguent par une stabilité exemplaire et une constance dans le versement des dividendes, même en période économique difficile.

Les FNB bancaires permettent aux investisseurs de :
• Obtenir une diversification instantanée entre les principales banques canadiennes.
• Profiter d’un revenu mensuel attrayant.
• Bénéficier d’une gestion professionnelle et d’une liquidité élevée, sans devoir choisir des titres individuels.

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Les meilleurs FNB bancaires à distribution mensuelle au Canada

Voici les FNB les plus performants et les plus populaires auprès des investisseurs canadiens à la recherche de revenus mensuels constants.

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1. Hamilton Enhanced Canadian Financials ETF (HMAX)

Rendement du dividende : ~12,8 % (mensuel)

Actifs sous gestion (AUM) : 1,7 G$+

Frais de gestion (MER) : ~0,92 %

Effet de levier : Aucun

Fournisseur : Hamilton ETFs

Aperçu :

HMAX (Hamilton Canadian Financials Yield Maximizer ETF) est l’un des FNB du secteur financier les plus généreux au Canada, versant un rendement annuel d’environ 12 à 13 % sous forme de distributions mensuelles.

Le fonds investit principalement dans les Six grandes banques canadiennes — RBC, TD, Banque Scotia, BMO, CIBC et Banque Nationale — ainsi que dans de grandes compagnies d’assurance comme Manuvie, Sun Life et Intact Corporation financière. Ces institutions forment le pilier de l’économie canadienne et se démarquent par leur résilience et leur historique stable de dividendes.

HMAX se distingue par une stratégie de vente d’options d’achat couvertes (covered call) plus agressive. Le fonds écrit des options d’achat au prix du marché (ATM) sur environ 50 % de son portefeuille. Cela signifie que les prix d’exercice sont proches des cours actuels, ce qui lui permet de générer le maximum de primes d’options, augmentant considérablement son rendement.

En contrepartie, cela limite sa participation aux hausses du marché lorsque les titres sous-jacents sont appelés. En d’autres mots, HMAX privilégie la stabilité du revenu à la croissance du capital, ce qui en fait un excellent choix pour les investisseurs axés sur le revenu, les retraités ou ceux qui souhaitent accroître leur flux de trésorerie mensuel.

Le fonds n’utilise aucun effet de levier et est entièrement libellé en dollars canadiens, éliminant ainsi le risque de change. En somme, HMAX offre une solution simple et efficace pour obtenir un revenu élevé et régulier à partir des institutions financières les plus solides du pays.

Résumé :

• Stratégie : Options couvertes (au prix du marché – ATM sur ~50 %)
• Objectif : Maximiser le revenu
• Rendement : ~12–13 %
• Idéal pour : Investisseurs axés sur le revenu et la stabilité

Avantages :
✅ Revenu mensuel très élevé
✅ Exposition diversifiée aux banques et aux assureurs
✅ Excellent pour les portefeuilles axés sur le revenu

Inconvénients :
⚠️ Potentiel de croissance limité en raison de la stratégie d’options couvertes
⚠️ Moins adapté aux investisseurs axés sur la croissance pure

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2. BMO Covered Call Canadian Banks ETF (ZWB)

Rendement du dividende : ~5,7 % (mensuel)

Actifs sous gestion : 3,5 G$+

Frais de gestion (MER) : ~0,83 %

Effet de levier : Aucun

Fournisseur : BMO Gestion mondiale d’actifs

Aperçu :

ZWB est l’un des FNB de revenu les plus fiables au Canada, offrant une exposition aux Six grandes banques canadiennes grâce à une stratégie de covered call plus prudente que celle de HMAX.

ZWB détient des titres tels que RBC, TD, BMO, Banque Scotia, CIBC et Banque Nationale, et vise à fournir un revenu mensuel stable tout en conservant une partie du potentiel de croissance lorsque les marchés progressent.

Contrairement à HMAX, ZWB écrit des options d’achat hors du prix du marché (OTM) sur environ 50 % du portefeuille. Cela signifie que les prix d’exercice sont légèrement supérieurs aux cours actuels, permettant au fonds de générer des primes tout en gardant une marge de croissance si les actions bancaires augmentent. Résultat : le rendement (~5–6 %) est plus modéré, mais le potentiel d’appréciation du capital est meilleur à long terme.

Cette approche OTM fait de ZWB un choix équilibré entre revenu et croissance. De plus, ses distributions sont fiscalement avantageuses, car elles proviennent en grande partie de dividendes canadiens admissibles et de primes d’options, souvent mieux imposées que les revenus d’intérêt.

Géré par BMO Gestion mondiale d’actifs et fort de plus de 3,5 G$ d’actifs, ZWB allie simplicité, stabilité et liquidité — une solution incontournable pour les portefeuilles de revenu à long terme.

Résumé :
• Stratégie : Options couvertes (hors du marché – OTM sur ~50 %)
• Objectif : Équilibre entre revenu et potentiel de croissance
• Rendement : ~5–6 %
• Idéal pour : Investisseurs prudents recherchant un revenu régulier et un certain potentiel de croissance

Avantages :
✅ Distributions mensuelles fiables
✅ FNB d’options couvertes parmi les plus établis au Canada
✅ Exposition simple et à faible risque aux grandes banques

Inconvénients :
⚠️ Frais légèrement supérieurs à la moyenne
⚠️ Croissance du capital limitée comparée à un FNB indiciel comme ZEB

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3. iShares S&P/TSX Capped Financials Index ETF (XFN)

Rendement du dividende : ~2,6 % (mensuel)

Actifs sous gestion : 1,8 G$+

Frais de gestion (MER) : 0,60 %

Effet de levier : Aucun

Fournisseur : iShares (BlackRock Canada)

Aperçu :

XFN offre une exposition large et à faible coût au secteur financier canadien, avec une approche axée sur la croissance. Contrairement à HMAX ou ZWB, XFN ne vend pas d’options — c’est un FNB indiciel passif qui suit fidèlement l’indice S&P/TSX Capped Financials.

Le portefeuille comprend les Six grandes banques canadiennes ainsi que des compagnies d’assurance et de gestion d’actifs comme Manuvie, Sun Life, Intact et Brookfield Asset Management. Cette combinaison procure un équilibre entre rentabilité bancaire et stabilité du secteur de l’assurance.

Avec un rendement d’environ 2,6 %, XFN offre moins de revenu, mais davantage de potentiel de croissance à long terme. Comme il ne vend pas d’options, il conserve l’intégralité du potentiel de plus-value lors des hausses de marché — idéal pour les investisseurs qui recherchent la croissance totale du portefeuille plutôt que le revenu immédiat.

Ses distributions sont principalement composées de dividendes canadiens admissibles, donc fiscalement avantageuses pour les comptes non enregistrés.

Résumé :
• Stratégie : Suivi passif d’indice (sans options couvertes)
• Objectif : Croissance et revenu de dividendes
• Rendement : ~2,6 %
• MER : 0,60 %
• Idéal pour : Investisseurs à long terme privilégiant la croissance et un revenu modéré

Avantages :
✅ Exposition diversifiée au secteur financier
✅ Potentiel de rendement total supérieur
✅ Dividendes mensuels stables

Inconvénients :
⚠️ Rendement plus faible que les FNB à options couvertes
⚠️ Moins adapté aux investisseurs axés uniquement sur le revenu

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4. Hamilton Enhanced Canadian Bank ETF (HCAL)

Rendement du dividende : ~4,7 % (mensuel)

Actifs sous gestion : ~690 M$

Frais de gestion (MER) : ~2,09 %

Effet de levier : 1,25x

Fournisseur : Hamilton ETFs

Aperçu :

HCAL propose une approche différente pour améliorer le rendement et le potentiel de croissance du secteur bancaire canadien. Ce FNB applique un effet de levier modéré d’environ 1,25x, ce qui augmente l’exposition aux grandes banques canadiennes (RBC, TD, Banque Scotia, BMO, CIBC et Banque Nationale).

Cette stratégie permet d’obtenir des distributions mensuelles attrayantes (~4,5–5 %) et un rendement total supérieur lorsque les banques performent bien. Toutefois, le levier amplifie également les pertes lors des corrections de marché.

HCAL ne vend pas d’options couvertes, il conserve donc tout le potentiel de croissance du secteur bancaire. Les investisseurs profitent ainsi des dividendes réguliers tout en participant pleinement aux hausses de marché.

Bien que ses frais (MER ~2,09 %) soient plus élevés, beaucoup jugent ce coût raisonnable au vu du rendement accru et du potentiel de performance lorsque les taux d’intérêt se stabilisent.

Résumé :
• Stratégie : Effet de levier modéré (1,25x)
• Objectif : Revenu amélioré et croissance du capital
• Rendement : ~4,5–5 %
• Idéal pour : Investisseurs tolérant un risque modéré et cherchant un rendement total plus élevé

Avantages :
✅ Revenu et rendement supérieurs
✅ Exposition aux banques les plus solides du Canada
✅ Potentiel de surperformance à long terme

Inconvénients :
⚠️ Volatilité accrue due à l’effet de levier
⚠️ Sensibilité plus forte aux variations de taux d’intérêt

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Quelle option vous convient le mieux ?

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FNB	Rendement	Potentiel de croissance	Niveau de risque	Idéal pour
HMAX	🔥 Très élevé (~12–13 %)	⚡ Partiel	Modéré	Investisseurs axés sur le revenu avec un peu de croissance
ZWB	💰 Modéré (~5–6 %)	✅ Équilibré	Faible à modéré	Investisseurs recherchant un équilibre entre revenu et croissance
XFN	💵 Faible (~2,6 %)	🚀 Plein	Faible	Investisseurs axés sur la croissance à long terme
HCAL	⚡ Moyen (~4,5–5 %)	🚀 Fort	Modéré à élevé	Investisseurs cherchant à améliorer le rendement total

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En résumé

Si votre objectif est de générer un revenu mensuel stable, des FNB à options couvertes comme ZWB et HMAX offrent un excellent compromis entre rendement et stabilité.

Si vous êtes prêt à accepter plus de volatilité, HCAL peut rehausser vos rendements — mais rappelez-vous : plus le rendement est élevé, plus le risque l’est aussi.

Enfin, combiner 2 à 3 de ces FNB peut offrir un bon équilibre entre revenu, risque et croissance, faisant de ces produits des outils incontournables pour les investisseurs canadiens en quête de revenu en 2025.