Comment Construire un Portefeuille de FNB : Guide Complet pour Investisseurs Débutants

Investir en bourse peut sembler intimidant, surtout pour ceux qui débutent. Entre les actions, les obligations, les fonds communs de placement, et autres instruments financiers, il n’est pas toujours évident de savoir où placer son argent. C’est là qu’interviennent les Fonds Négociés en Bourse (FNB). Ces produits financiers, qui ont gagné en popularité au cours des dernières années, offrent une solution simple, diversifiée et économique pour les investisseurs de tous niveaux. Dans cet article, nous allons explorer comment construire un portefeuille de FNB et pourquoi choisir cette approche peut être bénéfique pour atteindre vos objectifs financiers.

Qu’est-ce qu’un FNB?

Un FNB, ou Fonds Négocié en Bourse, est un fonds d’investissement qui regroupe un ensemble d’actifs financiers tels que des actions, des obligations ou d’autres titres. Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels, les FNB se négocient sur les bourses de valeurs, comme les actions. Cela signifie que vous pouvez acheter et vendre des parts de FNB tout au long de la journée à des prix qui fluctuent en fonction de l’offre et de la demande.

Les FNB offrent plusieurs avantages clés :

Diversification : Un seul FNB peut vous donner accès à des centaines, voire des milliers d’actifs différents, réduisant ainsi le risque lié à la performance d’un seul titre.

Frais réduits : Les FNB sont généralement moins coûteux que les fonds communs de placement, en raison de leur structure passive et de leur gestion automatisée.

Flexibilité : Les FNB peuvent être achetés et vendus à tout moment pendant les heures de marché, offrant ainsi une grande liquidité.

Pourquoi opter pour un portefeuille de FNB?

Les FNB offrent de nombreux avantages pour les investisseurs, notamment en simplifiant l’accès aux marchés financiers. Ils permettent une diversification facile en donnant accès à divers actifs avec un seul produit, comme un FNB indiciel suivant le S&P 500. En plus de leur simplicité, les FNB sont souvent plus économiques que les fonds communs de placement traditionnels, avec des frais de gestion plus bas. Ils offrent également une flexibilité et une liquidité accrues, puisque vous pouvez les acheter et les vendre à tout moment durant la journée de négociation. Cela en fait une solution idéale pour les investisseurs débutants ou ceux avec peu de temps.

Comment construire un portefeuille de FNB

Maintenant que vous comprenez pourquoi investir dans des FNB peut être une bonne idée, voyons comment construire un portefeuille de FNB adapté à vos besoins.

Définir vos objectifs d’investissement

La première étape dans la construction de tout portefeuille d’investissement est de définir clairement vos objectifs financiers. Souhaitez-vous épargner pour la retraite, constituer un fonds pour l’éducation de vos enfants, ou simplement faire croître votre capital? Vos objectifs détermineront votre horizon temporel, votre tolérance au risque, et, en fin de compte, la composition de votre portefeuille.

Évaluer votre tolérance au risque

Votre tolérance au risque est un élément clé dans la sélection des FNB. Si vous êtes prêt à accepter une plus grande volatilité pour potentiellement obtenir des rendements plus élevés, vous pourriez inclure davantage de FNB axés sur les actions dans votre portefeuille. En revanche, si vous préférez la stabilité et êtes prêt à accepter des rendements plus modestes, vous pourriez privilégier les FNB d’obligations ou ceux qui offrent un mélange d’actions et d’obligations.

Ce tableau prend en compte à la fois la tolérance au risque et l’horizon de placement, deux facteurs clés pour déterminer une répartition d’actifs adaptée à vos objectifs financiers.

Choisir des FNB diversifiés

Une fois que vous avez défini vos objectifs et votre tolérance au risque, il est temps de choisir les FNB qui composeront votre portefeuille. Idéalement, vous devriez sélectionner des FNB qui couvrent différentes classes d’actifs, secteurs et régions géographiques pour maximiser la diversification. Voici quelques exemples de FNB à considérer :

FNB indiciels d’actions :

Ces FNB suivent des indices boursiers comme le S&P 500, le TSX 60 ou le MSCI World. Ils vous offrent une exposition à une large sélection d’actions, ce qui réduit le risque lié à la performance d’une seule entreprise.

Voici un tableau récapitulatif des FNB indiciels d’actions populaires au Canada :

FNB obligataires :

Ces FNB investissent dans des obligations, offrant ainsi une source de revenus stable et une protection contre la volatilité des marchés boursiers. Ils sont idéaux pour les investisseurs à la recherche de stabilité.

Voici un tableau récapitulatif des FNB obligataires populaires au Canada :

FNB sectoriels ou thématiques :

Si vous souhaitez miser sur un secteur particulier, comme la technologie, la santé ou l’énergie propre, les FNB sectoriels vous permettent de cibler vos investissements.

Exemples:

FNB internationaux :

Pour diversifier géographiquement votre portefeuille, vous pouvez inclure des FNB qui suivent des indices de marchés étrangers, tels que les marchés émergents ou les grandes entreprises européennes.

Voici un tableau récapitulatif des FNB internationaux populaires pour diversifier géographiquement un portefeuille :

Répartir vos investissements

La clé d’un portefeuille bien équilibré réside dans la répartition des actifs.

Choisir une répartition de portefeuille FNB

Tout comme les plans d’une maison, la structure d’un portefeuille de FNB définit ce que l’investisseur souhaite obtenir comme résultat final. Cette structure inclut l’allocation d’actifs choisie, ainsi que le pourcentage alloué à chaque type de FNB dans le portefeuille. Deux structures de base sont couramment utilisées : le modèle « noyau-satellite » et le modèle « pondération égale ».

Structure de portefeuille noyau-satellite :

Comme son nom l’indique, l’investisseur construit le portefeuille autour d’une ou deux positions principales, qui reçoivent les pourcentages d’allocation les plus élevés. Les positions satellites reçoivent des allocations plus faibles. De nombreux investisseurs utilisent un FNB qui réplique le S&P 500 comme position principale et ajoutent des FNB provenant de catégories diverses, telles que les actions à petite capitalisation, les actions étrangères, divers secteurs et les fonds à revenu fixe.

Exemple concret : Canadian Couch Potato, un blog populaire au Canada, propose un portefeuille noyau-satellite populaire appelé « Canadian Portfolio ». Il inclut des FNB comme le Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF (VCN) en position principale, et des FNB comme le iShares Core MSCI All Country World ex Canada ETF (XAW) pour la diversification internationale.

Structure de portefeuille à pondération égale :

Cette structure consiste à attribuer un pourcentage de pondération égal à chaque ETF du portefeuille. Par exemple, si l’investisseur souhaite inclure cinq ETF dans son portefeuille à pondération égale, il attribuera un poids de 20 % à chaque fonds.

Exemple concret : le portefeuille « Model ETF Portfolio », qui utilise une répartition égale entre des FNB comme le iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF (XIC), le iShares Core MSCI EAFE IMI Index ETF (XEF), et le iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) pour une exposition équilibrée.

Conclusion

Construire un portefeuille de FNB est une stratégie d’investissement intelligente pour ceux qui recherchent une approche simple, diversifiée et rentable. En définissant vos objectifs d’investissement, en évaluant votre tolérance au risque, et en choisissant soigneusement vos FNB, vous pouvez créer un portefeuille qui correspond à vos besoins financiers. De plus, grâce à la diversification, aux frais réduits et à la flexibilité des FNB, vous serez bien positionné pour atteindre vos objectifs financiers à long terme. N’oubliez pas de surveiller régulièrement votre portefeuille et de le rééquilibrer au besoin pour rester sur la bonne voie.