HDIV est une excellente option pour les investisseurs axés sur le revenu qui recherchent des rendements de dividendes élevés avec une volatilité réduite. Ce FNB utilise une stratégie de vente d’options d’achat couvertes, visant à augmenter le revenu en collectant des primes sur les options d’achat, tout en offrant une exposition diversifiée à travers plusieurs secteurs.
Ce que HDIV accomplit pour les investisseurs :
Revenu mensuel élevé
Avec un rendement moyen élevé d’environ 12 %, HDIV est conçu pour offrir un revenu mensuel constant. Cela le rend attrayant pour les investisseurs qui dépendent de flux de trésorerie réguliers, tels que les retraités ou ceux qui recherchent un revenu régulier.
Source : site web de Hamilton
Le graphique compare la croissance d’un investissement de 100 000 $ dans HDIV par rapport au S&P/TSX 60, de juillet 2021 à juillet 2024. Durant cette période, HDIV a largement surperformé le S&P/TSX 60.
HDIV a atteint 144 000 $, tandis que le S&P/TSX 60 a atteint 128 000 $, mettant en évidence la performance supérieure de HDIV.
Le graphique montre que la croissance de HDIV a été plus prononcée lors des reprises du marché et des périodes de gains réguliers. Cela est probablement dû à la stratégie de vente d’options couvertes de l’ETF, qui génère un revenu supplémentaire grâce aux primes d’options, augmentant ainsi les rendements.
Bien que les deux investissements aient connu de la volatilité, HDIV a offert un revenu plus élevé grâce à ses dividendes réguliers, lui permettant de surpasser l’indice.
Cette performance rend HDIV attrayant pour les investisseurs recherchant à la fois des revenus et de la croissance, bien qu’ils doivent être conscients du potentiel de gains limités lors des marchés haussiers.
Exposition à faible volatilité
En détenant un panier diversifié de FNB de vente d’options couvertes dans des secteurs clés tels que la finance, les services publics, la santé, l’énergie et l’or, HDIV réduit la volatilité globale du portefeuille. Les stratégies de vente d’options couvertes aident à amortir les baisses du marché en générant des revenus à travers les primes, ce qui aide à compenser les pertes.
Diversification à travers des secteurs clés
HDIV offre une exposition à une variété de secteurs qui sont moins corrélés entre eux, aidant ainsi les investisseurs à équilibrer les risques. HDIV répond au manque de diversité sectorielle du marché canadien en se diversifiant au-delà du S&P/TSX 60. Le marché canadien est fortement concentré dans des secteurs tels que la finance, l’énergie et les services publics, avec peu d’options dans les technologies et les soins de santé. Pour contrebalancer cela, HDIV investit dans les secteurs technologique et des soins de santé américains via ses ETF Hamilton Technology YIELD MAXIMIZER™ (QMAX) et Hamilton Healthcare YIELD MAXIMIZER™ (LMAX). Cette approche offre une meilleure diversification que le S&P/TSX 60, donnant aux investisseurs une exposition plus large tout en maintenant des allocations sectorielles similaires pour la stabilité et la génération de revenus.
Potentiel de croissance accru avec effet de levier en liquidités
HDIV utilise un levier de liquidités de 25 % pour améliorer les rendements, dans le but de surpasser les stratégies traditionnelles de vente d’options couvertes. Bien que l’effet de levier puisse amplifier à la fois les gains et les pertes, l’exposition sectorielle diversifiée de HDIV rend cette approche plus équilibrée.
Considérations clés avant d’investir dans HDIV :
Risque de baisse : Bien que les stratégies de vente d’options couvertes génèrent des revenus, elles limitent également le potentiel de hausse lors de marchés haussiers forts. Les investisseurs pourraient constater une sous-performance par rapport aux indices boursiers globaux lors des hausses rapides du marché.
Frais de gestion : Le ratio des frais de gestion (MER) de HDIV est relativement élevé, à 2,39 %, ce qui pourrait réduire les rendements nets à long terme.
Revenu vs Croissance — Devriez-vous réinvestir les dividendes (DRIP) ou encaisser les distributions ?
Les investisseurs dans les ETFs de vente d’options couvertes cherchent souvent à générer un revenu mensuel régulier, en se concentrant moins sur la croissance globale du portefeuille. Pour ces investisseurs axés sur le revenu, opter pour des distributions en espèces peut être le meilleur choix afin de répondre à leurs besoins de trésorerie. Cependant, pour ceux qui visent à bâtir une richesse à long terme, un plan de réinvestissement des distributions (DRIP) peut être une stratégie puissante.
Dans un DRIP, au lieu de recevoir des paiements en espèces mensuels, les investisseurs réinvestissent automatiquement leurs dividendes pour acheter plus d’unités de l’ETF. Cela permet une croissance par capitalisation au fil du temps, ce qui peut augmenter considérablement la valeur d’un portefeuille à long terme.
Pour illustrer cela, comparons les résultats de deux investissements de 100 000 $ dans HDIV (depuis sa création) :
- Un portefeuille qui encaisse les distributions.
- Un autre qui participe à un DRIP.
Avec le temps, le portefeuille utilisant le DRIP peut accumuler plus d’unités, menant potentiellement à une valeur globale plus importante grâce à l’effet de la capitalisation, tandis que le portefeuille avec distributions en espèces privilégie un revenu immédiat. Le choix entre ces deux stratégies dépend de vos objectifs financiers — que vous préfériez un revenu immédiat ou que vous soyez axé sur la croissance à long terme.
Conclusion : Résultats attendus pour les investisseurs de HDIV
Les investisseurs peuvent s’attendre à un revenu mensuel stable et à une volatilité réduite avec HDIV. Cependant, ils doivent être prêts à accepter un potentiel de hausse limité lors des marchés haussiers forts. Cet ETF est idéal pour les investisseurs conservateurs recherchant un revenu ou pour des stratégies tactiques durant les baisses de marché, pour les investisseurs axés sur la croissance cherchant à atténuer les risques.