Profile Action Nvidia
NVIDIA Corporation opère en tant que société d’informatique visuelle dans le monde entier. Elle opère dans deux segments, Graphics et Compute & Networking. Les produits de la société sont utilisés sur les marchés des jeux, de la visualisation professionnelle, des centres de données et de l’automobile. Les investisseurs sont optimistes quant à l’avenir de l’Action Nvidia en raison de la forte croissance prévue de ses revenus et de ses efforts pour augmenter la production de puces utilisées dans l’intelligence artificielle. Cette décision répond à la demande croissante de technologies d’IA qui transforment différents secteurs. L’ascension de Nvidia vers le statut d’entreprise qui pèse plus de 1,000 Milliards était inévitable. Nvidia est bien positionnée pour répondre à la demande mondiale croissante de technologies de pointe.
Le monde connaît actuellement une importante évolution vers l’IA, avec des entreprises comme Alphabet Inc. (GOOG) et Microsoft Corporation (MSFT) en tête. Cependant, peu de gens réalisent que le succès de ces entreprises dépend en grande partie de Nvidia, qui est le leader des cartes graphiques (GPU) et des technologies d’IA. Nvidia joue un rôle clé en tant que moteur de la révolution de l’IA.
Analyse
Défis et Perspectives pour Nvidia en 2024: Entre Croissance et Contraintes
En 2024, Nvidia connaît un développement prometteur avec une augmentation significative de la production de ses puces IA A100 et H100, grâce à la capacité accrue de Taiwan Semiconductor Manufacturing. Cependant, Nvidia a également profité de la rareté de ces GPU, ce qui a renforcé son pouvoir de fixation des prix. Avec l’augmentation de la production, la marge brute de Nvidia pourrait être sous pression en 2025, car la rareté des GPU IA diminuera, réduisant la justification d’un prix premium. De plus, la part de marché de Nvidia dans les centres de données accélérés par IA pourrait avoir atteint son apogée, avec AMD et Intel introduisant des concurrents sérieux. Les régulateurs américains ont également restreint les exportations de Nvidia vers la Chine, ce qui pourrait représenter une perte significative de revenus. Enfin, l’histoire montre que les nouvelles technologies tendent à subir un événement d’éclatement de bulle, ce qui pourrait également affecter Nvidia et le secteur de l’IA.
Nouvelles acquisitions
Les GPU de NVIDIA sont considérés comme la référence en matière de formation et d’inférence en IA. Ils sont largement adoptés par les principaux géants de la technologie, faisant de NVIDIA un acteur crucial dans l’écosystème matériel de l’IA. Le portefeuille d’IA de l’entreprise s’étend au-delà du matériel ; il comprend des plates-formes logicielles comme NVIDIA CUDA et des bibliothèques comme cuDNN, qui sont essentielles au développement de l’IA.
L’acquisition d’ARM Holdings par NVIDIA est une démarche stratégique visant à étendre sa présence en matière d’IA, en particulier dans les secteurs de l’Internet des objets (IoT) et de l’informatique mobile. Le leader de l’informatique IA a toujours généré des résultats financiers solides, avec une croissance des revenus et des bénéfices reflétant la demande croissante de technologies liées à l’IA. Les investisseurs recherchant une exposition aux actions de l’IA via des solutions matérielles et logicielles devraient envisager d’ajouter NVIDIA à leurs portefeuilles.
Évolution de la marge net – Source Résultats financiers de l’Action Nvidia
Une technologie de plus en plus répandu
L’intelligence artificielle (IA) est de plus en plus utilisée dans différents secteurs, comme la santé et les véhicules autonomes. Selon Statista, en 2021, le marché de l’IA dans le domaine de la santé valait environ 11 milliards de dollars dans le monde.
Selon Grand View Research, l’IA aura un impact transformateur sur les industries avec un taux de croissance annuel prévu de 37,3 % entre 2023 et 2030. Face à une pénurie de main-d’œuvre, de nombreuses entreprises envisagent d’adopter l’IA comme solution.
Un rapport d’IBM indique que 25 % d’entre elles prennent cette direction. Les propriétaires d’entreprise apprécient énormément le potentiel de l’IA, notamment illustré par ChatGPT. En fait, d’après Forbes Advisor, un pourcentage étonnant de 97 % des propriétaires d’entreprise estiment que cette technologie bénéficiera à leur entreprise. Selon une enquête de Forbes, un tiers des entreprises envisagent d’utiliser ChatGPT pour créer du contenu de site Web, tandis que 44 % souhaitent générer du contenu dans plusieurs langues.
De plus, 64 % des propriétaires d’entreprise ont une vision positive de la capacité de l’IA à améliorer les relations avec les clients, ce qui montre son potentiel à améliorer les interactions client-entreprise. Plus de 60 % des propriétaires d’entreprise prévoient une augmentation de la productivité grâce à l’IA, et 64 % pensent spécifiquement que l’IA améliorera la productivité de leur entreprise.
Ces statistiques soulignent la reconnaissance croissante de la valeur de l’IA pour accroître l’efficacité et le succès dans différents secteurs d’activité.
Puce IA révolutionnaire, la GH200
Nvidia a récemment annoncé la création de sa puce IA révolutionnaire, la GH200 Grace Hopper Superchip, qui est maintenant en production à grande échelle.
Cette super puce est conçue pour alimenter des systèmes avancés traitant des charges de travail d’IA complexes, y compris des modèles d’IA génératifs. Elle combine les architectures Grace CPU et Hopper GPU de Nvidia en une seule puce, en utilisant la technologie d’interconnexion NVLink-C2C développée par Nvidia.
Cette puce offre une bande passante exceptionnelle de 900 gigaoctets par seconde. De plus, la GH200 fonctionne avec une consommation d’énergie cinq fois inférieure.
Nvidia a déjà attiré des clients prestigieux pour ses supercalculateurs DGX GH200, dont Google Cloud, Meta Platforms, Inc. (META) et Microsoft. La société prévoit également de rendre la conception du DGX GH200 disponible en tant que modèle personnalisable pour les fournisseurs de services cloud.
Les partenaires serveurs de Nvidia, tels que Quanta Computer Inc., ASUSTek Computer Inc., Cisco Systems, Inc. (CSCO), Dell Technologies Inc. (DELL), Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE) et d’autres, développent déjà des systèmes basés sur la superpuce GH200. Ces partenariats sont facilités par la nouvelle spécification de serveur Nvidia MGX. Cette dernière convient à différentes charges de travail d’IA et de calcul haute performance. En adoptant la spécification MGX, les fabricants de serveurs peuvent réduire considérablement les coûts de développement jusqu’à 75 % et réduire le temps de développement de deux tiers, soit environ six mois.
Risques
Concurrence en vue?
Les clients cloud de Nvidia travaillent fort pour produire leurs propres puces. Le fait que ses plus grands clients cloud (AWS, Azure et Google Cloud) produisent leurs propres puces est une préoccupation croissante pour le long terme. Cela pourrait signifie une demande nettement plus faible pour les puces de Nvidia à l’avenir.
Le risque perçu est que les puces de Nvidia deviennent moins pertinentes dans l’industrie CSP au fil du temps, à mesure que les clients finaux migrent vers des services cloud qui sont de plus en plus alimentés par leurs propres puces de CSP.
Nvidia compte naviguer ce risque grâce à:
- La force de sa marque: au début de ChatGPT, Nvidia a été largement reconnue pour sa capacité à offrir des solutions supérieures, à la pointe de l’industrie et centrées sur l’IA.
- Le service de cloud de Nvidia offre des fonctionnalités précieuses qui aident à répondre à la demande croissante des clients pour des solutions d’IA de pointe.
Nvidia et le Metaverse
Pour la plupart des gens, lorsqu’ils pensent au métaverse, ils pensent à Meta Platforms (anciennement Facebook) (FB), Roblox (RBLX), Unity (U) ou Epic Games.
Cependant, la société la plus importante pour la construction du métaverse est probablement NVIDIA (NVDA). À tort l’entreprise est perçue comme une simple société de matériel GPU (graphics processing units)
Un métavers qui offre une expérience immersive convaincante nécessite des agents graphiques, physiques et IA convaincants. Et, les GPU de NVIDIA jouent un rôle crucial dans la simulation des trois. En effet, NVIDIA est active dans le métaverse de deux manières :
- directement via Omniverse, son propre métaverse.
- indirectement via ses GPU
Quelles sont les meilleures actions à dividendes mensuels
La domination sur les GPU
NVIDIA a pratiquement le monopole des GPU de jeu haut de gamme. La domination de la société est due à ses technologies de pointe, telles que sa technologie de lancer de rayons en temps réel. Cette dernière pourrait simuler le comportement physique de la lumière dans les environnements numériques des jeux et du métavers.
L’opportunité pour l’entreprise est presque illimitée : le marché adressable total actuel pour l’entreprise est d’au moins 360 milliards de dollars et le potentiel est énorme.
Données Financières
Cours
Graphique
Rendement de Dividendes
Ratios financiers
Comment interpréter les ratios financiers?
Ratio cours/bénéfice (P/E ratio) :
Explication : Le ratio cours/bénéfice mesure combien les investisseurs sont prêts à payer par unité de bénéfice généré par une entreprise. Un P/E élevé peut indiquer des attentes de croissance future.
Ratio cours/ventes (Price/Sales ratio) :
Explication : Ce ratio compare le cours de l’action aux ventes par action. Il donne une indication de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus, indépendamment des bénéfices.
Ratio cours/actifs (Price/Assets ratio) :
Explication : Ce ratio évalue la valorisation du cours de l’action par rapport à la valeur des actifs par action de l’entreprise. Il aide à comprendre comment le marché perçoit la valeur des actifs.
Rendement des capitaux propres (Return on Equity – ROE) :
Explication : Le ROE mesure la rentabilité des capitaux propres d’une entreprise. Un ROE élevé indique une utilisation efficace des fonds propres pour générer des bénéfices.
Rendement des actifs (Return on Assets – ROA) :
Explication : Le ROA évalue la rentabilité des actifs d’une entreprise. Il montre comment l’entreprise génère des bénéfices par rapport à ses actifs totaux, indépendamment de sa structure de capital.
EPS (ratio bénéfice par action) : Les meilleures actions à dividende sont des sociétés qui ont démontré leur capacité à augmenter régulièrement leurs bénéfices par action au fil du temps et ainsi à augmenter leurs dividendes.
Ratio P/E : Il s’agit du ratio cours/bénéfice. Le ratio P/E est calculé en divisant le cours de l’action d’une entreprise par son bénéfice par action. Le ratio P/E est une mesure qui peut être utilisée avec le rendement du dividende pour déterminer si une action à dividende est évaluée à sa juste valeur.
