Tant le VGRO de Vanguard que le XGRO d’iShares sont des FNB « tout-en-un » conçus pour les investisseurs canadiens axés sur la croissance.
Chacun détient environ 80 % d’actions et 20 % d’obligations, offrant une diversification mondiale, un rééquilibrage automatique et une simplicité d’investissement.
Mais lequel performe le mieux ? Comparons-les côte à côte.
🔍 Aperçu rapide
| Caractéristique | VGRO (Vanguard Growth ETF Portfolio) | XGRO (iShares Core Growth ETF Portfolio) |
|---|---|---|
| Symbole boursier | VGRO | XGRO |
| Fournisseur | Vanguard Canada | BlackRock Canada |
| RFG (2025) | ~0,25 % | ~0,20 % |
| Frais de gestion | 0,22 % | 0,18 % |
| Actif sous gestion (2025) | 3,7 G$+ | 3,2 G$+ |
| Répartition cible | 80 % actions / 20 % obligations | 80 % actions / 20 % obligations |
| Rééquilibrage | Automatique | Automatique |
| Couverture de change | Non couverte | Non couverte |
🟢 Verdict : Les deux sont peu coûteux et bien diversifiés.
XGRO se distingue légèrement par ses frais plus bas, tandis que VGRO attire les investisseurs fidèles à la structure de Vanguard.
En résumé, les deux FNB offrent une diversification fiable et une grande simplicité. VGRO mise sur la confiance envers Vanguard, XGRO sur un coût légèrement inférieur.
🌍 Répartition géographique (2025)
| Région / Pays | VGRO | XGRO |
|---|---|---|
| États-Unis | 45,1 % | 39,8 % |
| Canada | 30,9 % | 34,4 % |
| Japon | 4,1 % | 4,8 % |
| Royaume-Uni | 2,4 % | 2,9 % |
| Chine | 2,4 % | 1,3 % |
| France | 1,5 % | 2,0 % |
| Allemagne | 1,5 % | 1,8 % |
| Autres pays | 10,1 % | 9,1 % |
📊 VGRO = plus d’exposition aux États-Unis et à l’Amérique du Nord
🌐 XGRO = diversification internationale légèrement plus large
💼 Principales composantes (FNB sous-jacents)
| Allocation | VGRO | XGRO |
|---|---|---|
| Actions américaines | Vanguard U.S. Total Market ETF – 36,8 % | iShares Core S&P Total U.S. Stock ETF (ITOT) – 36,3 % |
| Actions canadiennes | Vanguard FTSE Canada All Cap – 25,2 % | iShares S&P/TSX Capped Composite (XIC) – 20,5 % |
| Marchés développés internationaux | FTSE Developed ex North America – 14,0 % | iShares MSCI EAFE IMI (XEF) – 19,7 % |
| Marchés émergents | Vanguard FTSE EM All Cap – 5,7 % | iShares MSCI EM (XEC) – 4,3 % |
| Obligations canadiennes | Vanguard Canadian Aggregate Bond – 10,9 % | iShares Core Canadian Universe Bond (XBB) – 12,5 % |
| Obligations mondiales (couvertes) | 7,3 % combiné | 6,7 % combiné |
🟢 VGRO : plus d’exposition au Canada et aux États-Unis
🌐 XGRO : plus d’exposition aux marchés développés hors Amérique du Nord
En résumé :
VGRO privilégie la croissance nord-américaine (États-Unis et Canada), tandis que XGRO vise une diversification mondiale plus étendue avec une volatilité légèrement inférieure.
📈 Rendement (au 30 septembre 2025)
| Symbole | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
|---|---|---|---|---|
| XGRO.TO | 18.53% | 19.06% | 11.90% | 9.87% |
| VGRO.TO | 18.41% | 18.60% | 11.72% | — |
📊 Les performances sont pratiquement identiques. Source Yahoo finance.
Les résultats à long terme dépendront davantage des conditions de marché que du choix du fonds.
⚖️ Avantages et inconvénients
| VGRO | XGRO | |
|---|---|---|
| Avantages | – Plus forte pondération aux États-Unis – Plus d’exposition canadienne (avantage fiscal sur les dividendes) – Structure Vanguard simple | – Frais de gestion plus bas – Diversification mondiale plus large – Volatilité légèrement inférieure |
| Inconvénients | – Coût légèrement plus élevé – Moins d’exposition internationale | – Pondération américaine plus faible – Moins d’actions canadiennes à dividendes |
VGRO et XGRO partagent la même répartition axée sur la croissance, mais séduisent des profils d’investisseurs différents.
VGRO convient à ceux qui privilégient la simplicité, la familiarité et les dividendes canadiens.
XGRO plaira davantage aux investisseurs recherchant des frais plus faibles, une portée mondiale élargie et une volatilité réduite.
💡 Quel FNB choisir ?
| Type d’investisseur | Meilleur choix |
|---|---|
| Préfère plus d’exposition aux É.-U. et au Canada | VGRO |
| Recherche plus de diversification internationale | XGRO |
| Sensible aux frais à long terme | XGRO |
| Investisseur axé sur les dividendes canadiens | VGRO |
| Fidèle à la philosophie Vanguard | VGRO |
| Déjà utilisateur des FNB iShares Core | XGRO |
🧭 En résumé
Les deux VGRO et XGRO offrent aux investisseurs :
✅ Diversification
✅ Simplicité
✅ Frais réduits
✅ Croissance à long terme
Ils sont presque identiques en structure et en performance. Le choix dépendra surtout des frais, de la préférence régionale et de la marque.
👉 Choisissez VGRO si vous souhaitez plus d’exposition nord-américaine.
👉 Choisissez XGRO si vous préférez des frais plus faibles et une diversification mondiale accrue.
Dans les deux cas, vous investissez intelligemment — et la constance à long terme comptera bien plus que le choix du symbole boursier.