Embarquez pour un voyage dans le domaine des investissements aurifères alors que nous vous présentons un guide détaillé des trois principaux FNB aurifères au Canada. Conçus pour répondre aux diverses préférences des investisseurs, chaque FNB présente des caractéristiques et des avantages uniques qui le distinguent sur le marché. Joignez-vous à nous alors que nous nous penchons sur ces options et que nous découvrons les raisons qui en font les meilleures dans le paysage des FNB aurifères canadiens.
Sprott Physical Gold Trust (PHYS)
Objectif et but d’investissement
La Fiducie Sprott Physical Gold Trust (PHYS) est un véhicule d’investissement unique spécialement créé pour investir et détenir la quasi-totalité de ses actifs en lingots d’or physique. Son objectif principal est de fournir une alternative sûre, pratique et négociée en bourse pour les investisseurs qui recherchent une exposition à l’or physique sans les inconvénients habituels associés à l’investissement direct dans des lingots d’or.
Aperçu financier
Valeur liquidative totale : 6,24 milliards de dollarsFrais et dépenses : Ratio des frais de gestion de 0,41 %
| Raisons d’investir dans PHYS | Caractéristiques clés |
| De l’or entièrement alloué | La Fiducie détient exclusivement de l’or entièrement alloué et non grevé, investissant uniquement dans des lingots d’or physique London Good Delivery (« LGD »), offrant ainsi un investissement direct et transparent dans l’or. |
| Échangeable contre des métaux | Les porteurs de parts peuvent racheter leurs parts contre des lingots d’or physique tous les mois, ce qui améliore la flexibilité et s’aligne sur l’engagement de la Fiducie à l’égard de la propriété d’or tangible. |
| Stockage digne de confiance | La garde du métal de la Fiducie est confiée à la Monnaie royale canadienne, ce qui élimine les institutions financières endettées et protège les investisseurs du risque de perte financière. |
| Avantage fiscal potentiel | PHYS offre un avantage fiscal potentiel pour certains investisseurs américains qui ne sont pas des sociétés, les gains réalisés sur les ventes de parts étant assujettis à un taux des gains en capital de 15 %/20 %, favorable par rapport au taux de 28 % pour les objets de collection. |
| Facile à acheter, à vendre et à posséder | Les parts de fiducie peuvent être achetées facilement n’importe quel jour de bourse ouvert à la Bourse de New York ou à la Bourse de Toronto, ce qui élimine le besoin de manipuler, de sécuriser ou de protéger physiquement le métal, ce qui ajoute à la commodité de la possession d’or. |
| Un investissement liquide | Avec un volume quotidien moyen de transactions de 40 millions de dollars, les parts de fiducie sont très liquides, ce qui permet aux investisseurs de vendre facilement n’importe quel jour de bourse ouvert à la Bourse de New York ou à la Bourse de Toronto. |
iShares Gold Bullion ETF (CAD-Hedged) (TSX:CGL)
Exposition ciblée à l’or avec couverture de change
Exposition à l’or pratique et rentable
Les investisseurs à la recherche d’une exposition ciblée au prix de l’or tout en atténuant le risque de change se tournent souvent vers l’ETF iShares Gold Bullion. Ce fonds méticuleusement conçu est conçu pour refléter la performance du marché des lingots d’or, offrant aux investisseurs un moyen efficace de participer aux mouvements potentiels du prix de l’or sans être sensibles aux fluctuations du dollar canadien.
Commodité des lingots d’or physique
Au cœur de son attrait se trouve la fourniture d’une exposition pratique et rentable aux lingots d’or physiques. En détenant directement des lingots d’or, l’ETF élimine la nécessité pour les investisseurs de s’engager dans l’achat physique, le stockage et la sécurité de l’or. Cette approche transforme l’investissement dans l’or en un actif pratique et facilement négociable, s’alignant sur les préférences des investisseurs modernes en matière de simplicité et d’efficacité.
Diversification et couverture contre l’inflation
Diversification pour l’atténuation des risques
L’ETF iShares Gold Bullion est un outil précieux pour la diversification au sein des portefeuilles d’investissement. L’or, historiquement reconnu comme une valeur refuge, présente une faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles comme les actions et les obligations. L’intégration de l’or dans un portefeuille diversifié peut potentiellement réduire le risque global et améliorer la stabilité, en particulier pendant les périodes d’incertitude économique.
Se prémunir contre l’inflation
En plus des avantages de la diversification, ce FNB se positionne comme une protection potentielle contre l’inflation. L’or a traditionnellement servi de couverture pendant les périodes de dévaluation de la monnaie ou de hausse des prix. Les investisseurs préoccupés par les effets érodés de l’inflation sur le pouvoir d’achat pourraient trouver ce FNB stratégiquement aligné pour aider à protéger et à préserver leur patrimoine.
Honoraires et actif net
Ratio des frais de gestion et des frais
Pour accéder à ces avantages, les investisseurs doivent payer des frais de gestion de 0,50 %. Ces frais couvrent divers aspects opérationnels, notamment la recherche, le commerce et l’administration. Le ratio des frais de gestion (RFG), qui comprend les frais de gestion et les autres frais d’exploitation, s’établit à 0,55 %. Ces frais sont des considérations cruciales, ayant un impact sur le retour sur investissement global.
Actifs sous gestion
Au 1er novembre 2023, le FNB iShares Gold Bullion jouissait d’une présence importante sur le marché, avec un actif net totalisant 710 283 151 CAD. Ce chiffre indique la taille du fonds et souligne son importance sur le marché.
Unhedged Variant – iShares Gold Bullion ETF (Non-Hedged) (TSX:CGL.C)
La version non couverte du FNB iShares Gold Bullion (TSX :CGL. C) présente des similitudes avec son homologue couvert, mais s’écarte dans son approche de l’exposition au risque de change. Contrairement à la version couverte, la variante non couverte s’abstient d’utiliser des stratégies visant à atténuer l’incidence des fluctuations monétaires entre le dollar canadien (CAD) et le dollar américain (USD). Les investisseurs qui optent pour cette variante sont conscients de l’impact potentiel des fluctuations des devises sur leurs rendements, à la recherche d’une expérience d’investissement dans l’or plus directe et non modifiée.
iShares S&P/TSX Global Gold Index ETF (TSX:XGD)
Objectif d’investissement :
L’objectif principal du FNB iShares S&P/TSX Global Gold Index ETF (XGD) est de réaliser une croissance du capital à long terme en reproduisant fidèlement le rendement de l’indice S&P/TSX Global Gold Index, déduction faite des frais. Le fonds vise à offrir aux investisseurs une exposition aux titres mondiaux de sociétés impliquées dans la production d’or et de produits connexes.
Honoraires:
XGD facture des frais de gestion de 0,55 % et a un ratio des frais de gestion (RFG) de 0,61 %. Ces frais couvrent les coûts associés à la gestion du FNB, y compris le suivi de l’indice et la tenue du portefeuille.
Holdings:
Au 31 octobre 2023, le portefeuille de XGD se compose de titres clés dans le secteur de l’or, ce qui reflète une valeur marchande importante dans le secteur des matériaux. Les principaux titres sont les suivants :
Newmont (NEM) : Secteur des matériaux, pondération de 14,98 %Barrick Gold Corp (ABX) : Secteur des matériaux, pondération de 14,09 %Franco Nevada Corp (FNV) : Secteur des matériaux, pondération de 11,74 %Agnico Eagle Mines Ltd (AEM) : Secteur des matériaux, pondération de 11,66 %
Ces titres représentent des acteurs majeurs de l’industrie aurifère mondiale, offrant aux investisseurs une exposition à des sociétés qui contribuent de manière substantielle au secteur des matériaux.
Exposition géographique :
XGD offre une diversification géographique dans ses avoirs, s’étendant à travers les régions clés impliquées dans la production d’or. L’exposition géographique au 31 octobre 2023 est la suivante :
Canada : 66,99 %États-Unis : 19,01 %Afrique du Sud : 11,03 %
Cette exposition géographique diversifiée permet aux investisseurs d’accéder à des sociétés productrices d’or de différentes régions, atténuant ainsi les risques associés à une seule zone géographique.
Considérations pour les investisseurs :
Sensibilité au prix de l’or : La performance de XGD est étroitement liée aux mouvements du prix de l’or. Les investisseurs doivent être attentifs aux facteurs qui influencent les prix de l’or, car ils ont un impact direct sur les rendements du fonds.
Risque sectoriel : En se concentrant sur le secteur aurifère, XGD est exposé à des risques spécifiques à cette industrie, notamment les fluctuations des prix des matières premières, les événements géopolitiques et les défis opérationnels auxquels sont confrontées les sociétés minières.
Facteurs économiques mondiaux : Les conditions économiques mondiales peuvent avoir un impact significatif sur la demande d’or et la rentabilité des producteurs d’or. Se tenir informé des tendances macroéconomiques est crucial pour les investisseurs qui envisagent XGD.
Le FNB iShares S&P/TSX Global Gold Index ETF (XGD) est stratégiquement conçu pour offrir aux investisseurs une exposition au secteur aurifère mondial, dans le but de faire croître le capital à long terme.