L’une des mesures clés pour les investisseurs en dividendes est le rendement du dividende. Ce ratio montre combien une entreprise verse en dividendes chaque année par rapport au cours de son action.
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Formule de rendement des dividendes
Le rendement en dividendes est indiqué en pourcentage. Il est calculé en divisant la valeur en dollars des dividendes versés par action au cours d’une année donnée par la valeur en dollars d’une action.
Le rendement du dividende est égal au dividende annuel par action divisé par le cours de l’action par action. Par exemple, si le dividende annuel d’une entreprise est de 1,50 $ et que l’action se négocie à 50 $, le rendement du dividende est de 3 % (1,50 $ ÷ 50 $).
Les rendements pour une année en cours peuvent être estimés en utilisant le dividende de l’année précédente ou en multipliant le dernier dividende trimestriel par 4, puis en divisant par le cours actuel de l’action.
Comprendre le rendement des dividendes
Le rendement du dividende est essentiellement le retour sur investissement d’une action, sans prendre en considération, le gain en capital.
Supposons que les actions de la société ABC se négocient à 200 $ et versent des dividendes annuels de 10 $ par action à ses actionnaires. Supposons également que les actions de la société XYZ se négocient à 400 $ et versent également des dividendes annuels de 10 $ par action.
Le rendement en dividendes de la société ABC est de 5 % (10 ÷ 200), tandis que le rendement en dividendes de XYZ n’est que de 2,5 % (10 ÷ 400).
En supposant que tous les autres facteurs sont équivalents, un investisseur cherchant à utiliser son portefeuille pour compléter ses revenus préférerait probablement les actions d’ABC à celles de XYZ, car elles ont un rendement en dividendes doublé.
Les investisseurs qui ont besoin d’un minimum de rentrée d’argent provenant de leurs investissements peuvent se le procurer en investissant dans des actions offrant des rendements de dividendes élevés et stables.
Les sociétés bien établies versent généralement un pourcentage de dividendes plus élevé que les sociétés plus jeunes. Aussi, l’historique des dividendes des sociétés plus anciennes est également généralement plus cohérent. La liste des ‘Dividend Aristocrats / Aristocrates de Dividendes’ est un bon début pour tout investisseur en dividendes pour choisir parmi les meilleures actions à dividendes que ça soit Canadiennes ou Américaines. La liste est organisée par secteur. Elle comprend le rendement du dividende et le nombre d’augmentations de dividende consécutives (en années).
Accédez à la: Liste des ‘Dividend Aristocrats’ Canadiennes par secteur
Accédez à la: Liste des ‘Dividend Aristocrats’ Américaines par secteur
Soyez conscient des rendements trop élevés
Gardez à l’esprit que le versement de dividendes élevés peut également réduire le potentiel de croissance d’une entreprise. Chaque dollar qu’une entreprise verse à ses actionnaires est de l’argent qu’elle ne réinvestit pas pour réaliser des gains en capital.
Lorsque on souhaite investir dans une action à dividendes, il est important de prêter attention à la performance du titre et le potentiel de croissance. L’erreur la plus fréquente est d’investir dans des actions à fort rendement de dividendes. Cette stratégie est risqué. Voici pourquoi :
Une action peut payer un rendement de dividendes élevé mais est ce soutenable? Il existe des entreprises qui ont un ratio de distribution qui frôle et même dépasse les 100%.
Il arrive à afficher des rendement de dividendes très alléchants mais si on s’attarde sur les perspectives de croissance elles sont quasi nuls;
Certaines entreprises qui payent des dividendes sont parfois boudé par les investisseurs pour manque de potentiel de croissance ou risque réelle de baisse de revenus dans le futurs. Ces entreprises connaissent une baisse du prix de leurs actions et ceci fait en sorte que le taux de rendement de dividendes devient élevé. Ce genre d’entreprise est à éviter car tôt tard ils devront baisser leurs dividendes pour affronter les risques futurs.
L’essentiel
Un bon rendement du dividende peut être une bonne mesure lors de l’évaluation des actions à des fins d’investissement. Mais cela ne signifie pas toujours une entreprise solide. Regardez au-delà du nombre à un moment donné et assurez-vous de regarder l’industrie et le rendement des dividendes de l’entreprise sur une période prolongée. Vous voulez savoir qu’il y a une certaine cohérence et que ce n’est pas juste un coup de chance ponctuel.
Foire aux questions (FAQ)
Pourquoi voudriez-vous une action avec des rendements de dividendes élevés ?
Il existe deux façons de gagner de l’argent en investissant, les revenus et les gains en capital. Les dividendes représentent le côté revenu de cette équation. Plus le rendement du dividende est élevé, plus vous recevrez de revenu pour chaque dollar que vous investissez.
Les rendements des dividendes sont-ils plus élevés lorsque le marché boursier est bas ?
Les rendements des dividendes peuvent monter en flèche après une baisse du marché boursier, mais si la baisse du marché reflète des problèmes économiques fondamentaux, une entreprise réduira probablement ses dividendes et ramènera le rendement dans une fourchette normale.
Quelle est la date ex-dividende ?
La date ex-dividende est la date à laquelle vous devez détenir des actions pour recevoir un dividende. Lorsqu’une entreprise annonce un dividende, elle fixe également une date ex-dividende. Si vous vendez l’action avant la date ex-dividende, vous ne recevrez pas le paiement du dividende.
