Quel est l’objectif d’investissement de JEPI ?
Le JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) est un FNB d’options d’achat couvertes axé sur le revenu. Il est idéal pour les investisseurs conservateurs qui recherchent un revenu et une croissance modérée. Le gestionnaire de JEPI investit dans un portefeuille de valeurs qui combinent 3 caractéristiques :
- Titres faisant partie du S&P 500, donc en d’autres termes, uniquement des actions à grande capitalisation ;
- Les actions à faible volatilité, c’est-à-dire les actions qui fluctuent moins que le marché. La principale mesure utilisée par le gestionnaire de fonds de JEPI pour évaluer la volatilité est le bêta. Le bêta est un coefficient de risque, par exemple un bêta de 0,5 indiquerait que l’action a eu historiquement 50 % de la volatilité du marché boursier ;
- Actions de valeur : l’équipe d’analystes de JEPI mène une approche fondamentale ascendante pour ne sélectionner que les actions considérées comme sous-évaluées.
Pour améliorer le rendement, JEPI émet des options d’achat et gagnent des primes d’émission en conséquence. L’émission d’options d’achat remplit deux objectifs :
- Améliorer le rendement de la distribution (Dividendes + primes);
- Réduire le risque.
| Actifs |
| 10/28/2022 $14.36B |
| Nombre de titres détenus |
| 10/28/2022 123 |
| Rendement de dividende |
| 09/30/2022 13.30% |
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Pourquoi ajouter JEPI à votre portefeuille ?
Ajouter le JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) à votre portefeuille peut apporter plusieurs avantages, particulièrement pour ceux qui recherchent un revenu supplémentaire avec des niveaux de risque gérés. Voici une analyse détaillée des raisons pour lesquelles JEPI pourrait être un ajout intéressant :
Revenu Supplémentaire avec une Volatilité Gérée
JEPI est connu pour son rendement attractif, qui est obtenu grâce à une stratégie d’émission d’options d’achat sur des positions en actions. Cette méthode fournit aux investisseurs un flux de revenus stable, ce qui en fait une option séduisante pour ceux à la recherche de rendements élevés sans la haute volatilité souvent associée aux investissements en actions. Sa performance est conçue pour être moins volatile par rapport aux investissements directs en actions ou aux indices boursiers comme le S&P 500, ce qui en fait un pari plus sûr pour les investisseurs prudents ou ceux approchant de la retraite.
Alternative aux Obligations de Longue Durée
Dans un environnement de faibles taux d’intérêt, les investissements traditionnels en obligations pourraient ne pas offrir des rendements suffisants. JEPI peut servir d’alternative, offrant potentiellement un revenu plus élevé sans le risque de taux d’intérêt associé aux ETF d’obligations de longue durée. Cette caractéristique fait de JEPI un outil polyvalent pour diversifier les sources de revenu au sein d’un portefeuille.
Réduction du Risque pour les Portefeuilles d’Actions
Incorporer JEPI peut aider à atténuer le risque global d’un portefeuille axé sur les actions. Par conception, la stratégie de rédaction d’options de JEPI peut lisser la volatilité du marché, offrant un profil de retour plus stable. Cela en fait un excellent choix pour les investisseurs cherchant à réduire le risque sans s’éloigner complètement des actions.
JEPI est-il un bon investissement ?
Lorsqu’on envisage JEPI comme investissement, il est essentiel de peser ses points positifs et négatifs pour déterminer s’il correspond à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque.
Points Positifs
JEPI se distingue par son rendement attractif, principalement issu des revenus générés par l’émission d’options d’achat. Cette stratégie fournit non seulement un flux de revenus stable mais contribue également à réduire la volatilité par rapport aux investissements directs en actions ou aux ETF d’indices boursiers comme le S&P 500. Cette caractéristique rend JEPI particulièrement attrayant pour les investisseurs prudents et ceux qui recherchent des revenus, privilégiant la stabilité et des retours constants.
La performance du fonds est particulièrement robuste dans des environnements à haute volatilité, où les primes obtenues des options d’achat peuvent augmenter, améliorant ainsi les revenus générés. Pour les investisseurs intéressés par une stratégie d’options sans la complexité et l’engagement temporel, JEPI offre une solution pratique, économisant efficacement du temps et des efforts. De plus, ses frais relativement bas, avec un ratio total de frais de 0,35 %, en font une option économiquement viable pour la génération de revenus.
Un autre avantage significatif de JEPI est sa diversification. L’ETF maintient une large exposition à travers divers secteurs, atténuant ainsi les risques spécifiques au secteur et contribuant à une expérience d’investissement plus stable.
Points Négatifs
Cependant, il y a des considérations à garder à l’esprit. Dans les marchés haussiers, la stratégie de JEPI d’émettre des options d’achat peut conduire à une sous-performance par rapport au marché boursier plus large. Cela est dû au fait que les options d’achat plafonnent le potentiel de hausse, ce qui signifie que, bien que les revenus des primes d’options puissent offrir une certaine protection, ils ne peuvent pas capturer pleinement l’ampleur d’un rallye boursier. Ce compromis entre une volatilité plus faible et un potentiel de hausse limité est un facteur crucial à considérer, en particulier pour les investisseurs qui pourraient préférer participer plus pleinement aux hausses du marché.
En conclusion, JEPI offre un mélange convaincant de potentiel de revenu et de réduction de la volatilité, le rendant attrayant pour certains profils d’investisseurs. Cependant, sa performance relative dans les marchés haussiers et les compromis inhérents à sa stratégie d’options nécessitent une évaluation minutieuse de la manière dont JEPI s’intègre dans une stratégie d’investissement plus large et les objectifs individuels.
Pourquoi les FNB d’options d’achat couvertes sont-ils populaires ?
Les FNB d’options d’achat couvertes sont très populaires auprès des investisseurs canadiens. Deux raisons poussent les investisseurs vers les FNB d’options d’achat couvertes :
-Rendement du dividende élevé : grâce aux primes acquises lors de la vente d’options d’achat, le gestionnaire peut, sous certaines conditions, gagner des primes et améliorer les distributions ;
-Faible volatilité. La vente d’une option d’achat est une stratégie prudente visant à réduire la volatilité ;
-Idéal pour les revenus passifs : si votre objectif principal est d’obtenir des rendements de dividendes élevés et de générer des revenus passifs, les FNB d’options d’achat couvertes sont une bonne option. Mais, rappelez-vous que le rendement élevé du dividende a un prix qui a un très faible potentiel de croissance.
JEPI ETF Performance et rendement des dividendes
| 3 Months | YTD | 1 Year | 3 Yrs | |
| Trailing returns | 5.70% | 9.88% | 9.88% | 8.83% |
JEPI Portefeuille
| Nom | Poids % |
| PROGRESSIVE CORP/THE | 1.63% |
| HERSHEY CO/THE COMMON | 1.62% |
| UNITEDHEALTH GROUP INC | 1.62% |
| EXXON MOBIL CORP COMMON | 1.60% |
| BRISTOL-MYERS SQUIBB CO | 1.58% |
| ABBVIE INC COMMON STOCK | 1.55% |
| PEPSICO INC COMMON STOCK | 1.51% |
| COCA-COLA CO/THE COMMON | 1.47% |
| ELI LILLY & CO COMMON | 1.45% |
| HONEYWELL INTERNATIONAL | 1.43% |
JEPI exposition sectorielle
| secteur | Poids % |
| Communication Services | 3.8% |
| Consumer Discretionary | 5.1% |
| Consumer Staples | 11.9% |
| Energy | 2.8% |
| Financials | 12.2% |
| Health Care | 12.5% |
| Industrials | 12.6% |
| Information Technology | 11.1% |
| Materials | 3.2% |
| N/A | 0.0% |
| Other | 13.9% |
| Real Estate | 2.6% |
| Utilities | 7.7% |
JEPI Calendrier dividendes
| Year | Amount | Adj. Amount | Dividend Type | Frequency | Ex-Div Date | Record Date | Pay Date | Declare Date |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | ||||||||
| 0.3006 | 0.3006 | Regular | Monthly | 2/1/2024 | 2/2/2024 | 2/6/2024 | 1/4/2024 | |
| 2023 | ||||||||
| 0.4278 | 0.4278 | Regular | Monthly | 12/28/2023 | 12/29/2023 | 1/3/2024 | 12/27/2023 | |
| 0.3902 | 0.3902 | Regular | Monthly | 12/1/2023 | 12/4/2023 | 12/6/2023 | 12/30/2022 | |
| 0.3589 | 0.3589 | Regular | Monthly | 11/1/2023 | 11/2/2023 | 11/6/2023 | 12/30/2022 | |
