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Investir en bourse: Meilleurs Actions Défensives à Dividendes élevés

La hausse des taux d’intérêts a provoqué une correction boursière qui a touché principalement les titres technologiques. Les titres défensives, quant à eux, reviennent en force sur le marché. En effet, les plus grands noms des secteurs de la consommation de base et de la santé ont bien performé ces derniers mois. De plus, ces mêmes titres sont reconnus pour la qualité de leurs dividendes et sont parfois même des « Dividend Kings » ou des « Dividend Aristocrats ». Dans cet article, nous présenterons les meilleures actions pour investir en bourse en ces temps d’incertitudes.

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Méthodologie

  • Excellentes performances au cours de la dernière année
  • Rendement du dividende élevé
  • Faible ratio de distribution des dividendes
  • Grande capitalisation (capitalisation boursière minimale de 10 milliards de dollars)
  • Forte croissance du dividende au cours des 5 dernières années

Qu’est-ce qu’un bon ratio cours/cashflow ?

Le ratio prix/flux de trésorerie (également appelé ratio prix/flux de trésorerie ou ratio P/CF) est un ratio utilisé pour comparer la valeur marchande d’une entreprise à son flux de trésorerie. Il s’agit d’un ratio important surtout si vous souhaitez évaluer la capacité de l’entreprise à continuer de payer des dividendes.

Par exemple, supposons que deux actions opèrent dans le même secteur XYZ et ABC :

ABC a un flux de trésorerie de 10 $ par action (ratio P/CF 100/10=10)
XYZ a un flux de trésorerie de 5 $ par action (ratio P/CF 100/5=20

Comme vous pouvez le voir ci-dessus, XYZ a un rapport P/CF plus élevé. Cela indique que l’action se négocie à un prix élevé mais ne génère pas suffisamment de flux de trésorerie pour soutenir le multiple. ABC avec son plus petit P/CF est préféré (toutes choses étant égales par ailleurs).

Qu’est-ce qu’un bon ratio de distribution ?

Un autre ratio important à connaître avant d’investir en bourse est le ratio de distribution des dividendes. Il s’agit du montant des dividendes distribués par une entreprise divisé par le total des bénéfices. Par exemple, une entreprise réalise un bénéfice de 100 $ et verse 40 $ de dividendes. Son taux de distribution est de 40 %.

Si le ratio est élevé, l’entreprise verse la quasi-totalité de ses bénéfices sous forme de dividendes. Il restera peu d’argent dans les coffres pour innover ou se développer sur de nouveaux marchés ;

Il est préférable d’investir dans une société dont le taux de distribution est faible ou moyen. Le raisonnement est que ces entreprises auront de l’argent mis de côté pour investir dans de nouveaux projets et ainsi créer de la croissance ;

Une autre variation du ratio de distribution (Trailing div / Earnings) est le ratio de distribution sur trésorerie (Div / Free cash flows). Les bénéfices peuvent être facilement manipulés, c’est pourquoi les analystes utilisent le ratio de distribution par rapport aux liquidités pour mieux évaluer la sécurité des dividendes. Le site Web « Marketbeat » fournit le ratio de paiement par rapport aux espèces pour les actions canadiennes.

Meilleurs actions défensives pour investir en bourse

Secteur de la consommation de base

Source: Yahoo Finance Mis à jour quotidiennement

Coca Cola Company (KO)

Introduction

Coca-Cola est une entreprise emblématique avec une longue histoire de distribution de dividendes stables et croissants. Cette caractéristique attire les investisseurs à la recherche de revenus réguliers et d’une croissance à long terme.

Points forts:

Dividendes Aristocrate: Coca-Cola est membre du S&P 500 Dividend Aristocrats, un groupe d’entreprises ayant augmenté leur dividende chaque année pendant au moins 25 années consécutives. Elle a un historique de 62 ans de paiement avec augmentation de dividendes à chaque année.

Augmentation constante: Le dividende de Coca-Cola a augmenté à un taux de croissance annuel moyen (TCAM) de 5,5 % au cours des 10 dernières années.

Ratio de distribution stable: Le ratio de distribution de Coca-Cola, qui représente le dividende par rapport au bénéfice net par action, est d’environ 70 %. Cela indique que la société conserve une part importante de ses bénéfices pour les réinvestir dans la croissance, tout en maintenant un dividende stable.

Prochain dividende: Le prochain dividende trimestriel de Coca-Cola est de 0,44 $ par action, payable le 1er mars 2024.

Points faibles:

Risques économiques: La stabilité des dividendes de Coca-Cola dépend de la performance financière de l’entreprise. Un ralentissement économique ou une baisse de la demande pour ses produits pourrait affecter sa capacité à maintenir son dividende.

Pression réglementaire: L’augmentation des taxes sur les boissons sucrées dans certains pays pourrait réduire la rentabilité de Coca-Cola et affecter son dividende.

Concurrence accrue: La concurrence croissante de la part d’autres sociétés de boissons pourrait freiner la croissance de Coca-Cola et affecter sa capacité à augmenter son dividende.

Pepsico inc. (PEP)

PepsiCo est une autre entreprise agroalimentaire de premier plan avec une longue histoire de distribution de dividendes stables et croissants.

Points forts:

Dividendes Aristocrate: PepsiCo est également membre du S&P 500 Dividend Aristocrats, avec une augmentation de son dividende chaque année pendant 52 années consécutives.

Augmentation constante: Le dividende de PepsiCo a augmenté à un TCAM de 6.4 % au cours des 5 dernières années.

Ratio de distribution prudent: Le ratio de distribution de PepsiCo est d’environ 70 %, ce qui est inférieur à celui de Coca-Cola. Cela indique que PepsiCo conserve une plus grande part de ses bénéfices pour les réinvestir dans la croissance future.

Prochain dividende: Le prochain dividende trimestriel de PepsiCo est de 1,27 $ par action, payable le 5 janvier 2024.

Points faibles:

Similaires à Coca-Cola: PepsiCo est également exposée aux risques économiques, à la pression réglementaire et à la concurrence accrue.

Top 15 Meilleures Actions à Dividendes Mensuels pour revenu passif

General Mills, inc (GIS)

Introduction

General Mills est une société américaine de l’agroalimentaire connue pour ses marques de céréales, de snacks et d’autres produits alimentaires.

Points forts:

Dividendes Aristocrate: General Mills est membre du S&P 500 et possède un historique de paiement de dividendes sur une longue période. Cependant, l’action n’est pas une action Dividend Aristocrats.

Ratio de distribution prudent: Le ratio de distribution de General Mills est d’environ 55 %, ce qui est inférieur à celui de Coca-Cola et PepsiCo. Cela indique que General Mills conserve une grande part de ses bénéfices pour les réinvestir dans la croissance future.

Prochain dividende: Le prochain dividende trimestriel de General Mills est de 0,52 $ par action, payable le 15 février 2024.

Points faibles:

Risques économiques: General Mills est également exposée aux risques économiques, à la pression réglementaire et à la concurrence accrue.

Dépendance à l’Amérique du Nord: General Mills tire une grande partie de ses revenus d’Amérique du Nord, ce qui la rend vulnérable aux changements dans les conditions économiques de cette région.

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Kellogg (K)

Introduction

Kellogg est une société américaine de l’agroalimentaire connue pour ses marques de céréales, de snacks et d’autres produits alimentaires.

Points forts:

Dividendes Aristocrate: Kellogg est membre du S&P 500. Cependant, elle n’est pas considéré comme une action dividend aristocrats.

Augmentation constante: Le dividende de Kellogg a augmenté à un TCAM de 4,2 % au cours des 10 dernières années.

Ratio de distribution prudent: Le ratio de distribution de Kellogg est d’environ 65%, indiquant une bonne part des bénéfices réinvestis pour la croissance future.

Prochain dividende: Le prochain dividende trimestriel de Kellogg est de 0,56 $ par action, payable le 1er février 2024.

Points faibles:

Risques économiques: Kellogg est aussi exposée aux risques économiques, à la pression réglementaire et à la concurrence accrue.

Dépendance aux céréales: Kellogg tire une grande partie de ses revenus des céréales, un marché en déclin.

Litige en cours: Kellogg est actuellement impliquée dans un litige important avec ses employés syndiqués.